2月22日,東方通信(600776,SH)午后再度漲停,5G概念股全面爆發(fā),中興通訊(000063,SZ)、特發(fā)信息(000070,SZ)、南京熊貓(600775,SH)等多只個股漲停。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,消息面上,世界移動通信大會即將開幕,今年柔性O(shè)LED及5G手機有望成為焦點。千波資產(chǎn)研究中心表示,2019年是5G投資元年,從上游光纖光纜、天線射頻、設(shè)備供應(yīng)商到下游的終端設(shè)備、應(yīng)用場景都具有投資機會。

5G熱度居高不下

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,2018年6月國際5G標準出爐,根據(jù)3GPP的規(guī)劃,滿足5G全部應(yīng)用場景(高速移動寬帶、海量物聯(lián)網(wǎng)鏈接、低延遲高可靠性鏈接)的R16標準將于2019年末或2020年初正式完成。

華創(chuàng)證券指出,過去一年全球運營商紛紛啟動5G部署計劃,5G發(fā)展速度將超乎想象。據(jù)統(tǒng)計,全球3G用戶達到5億規(guī)模用了10年,4G用了5年,預(yù)計5G將只需3年。目前,全球已經(jīng)有45家運營商發(fā)布了5G商用計劃,主要集中在亞洲和歐洲。

有多家券商曾在2019年度策略報告中預(yù)測,2019年將成為5G商用元年。據(jù)悉,除中興外,華為、小米、OPPO等主流手機廠商也計劃于2019年在國內(nèi)市場推出5G手機。

業(yè)內(nèi)人士認為,這是移動通信產(chǎn)業(yè)有史以來第一次系統(tǒng)設(shè)備和終端同時成熟。今年1月,工信部表示年內(nèi)將發(fā)放5G臨時牌照。目前5G第三階段測試工作基本完成,華為、中興、大唐、諾基亞、愛立信5家公司的5G基站與核心網(wǎng)設(shè)備已達到預(yù)商用要求。

消息面上,2月22日,在MWC2019世界移動大會倫敦預(yù)溝通會上,華為發(fā)布“自動駕駛移動網(wǎng)絡(luò)”系列化解決方案,助力5G時代網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。與此同時,國產(chǎn)化5G通信芯片用最新一代碳化硅襯底氮化鎵材料試制成功,打破國外壟斷。這標志著今后國內(nèi)各大芯片企業(yè)生產(chǎn)5G通信芯片,有望用上國產(chǎn)材料。

中興通訊互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)總監(jiān)趙維鐸也在2019工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)峰會上表示,目前5G產(chǎn)業(yè)從標準、方案、芯片到終端已經(jīng)具備了商用條件,試點網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)建起,甚至可承載一些企業(yè)在實際工業(yè)上的應(yīng)用。

5G成A股吸睛板塊

5G概念股近來持續(xù)大漲,已成為今年以來一大重要熱點板塊。

湘財基金擬任基金經(jīng)理任路分析認為,5G行業(yè)一系列密集政策利好,顯示出國家正在加快5G基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)部署及商用的進程。從業(yè)績層面來看,在5G的帶動之下,天線射頻、光器件、通信應(yīng)用等子板塊的盈利能力與質(zhì)量均大幅好于2017年。

光迅科技(002281,SZ)2月20日發(fā)布業(yè)績預(yù)告,2018年實現(xiàn)營業(yè)收入49.28億元,同比增長8.24%。

中信建投發(fā)布研報稱,光迅科技云客戶拓展順利,國內(nèi)市場份額位居第二,數(shù)通業(yè)務(wù)逐步放量,募投項目有助于提升公司數(shù)通高速光模塊交付能力。2020年5G將實現(xiàn)規(guī)模商用,5G承載網(wǎng)建設(shè)需先行,有望拉動電信市場需求增速重回快車道。

2月以來,由于5G利好消息不斷,5G概念股持續(xù)爆發(fā)。10天9板的東方通信多次披露風(fēng)險提示公告稱無5G相關(guān)收入,仍無法消減市場炒作的熱情。2月22日,龍頭企業(yè)中興通訊A、H股攜手上攻,有消息稱,中興通訊首款5G旗艦手機預(yù)計上半年在中國和歐洲市場上市。

未來幾年,和5G相關(guān)的產(chǎn)業(yè)規(guī)?？赡軘U大至萬億級別。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與產(chǎn)業(yè)鏈投資機會分析報告》,在直接產(chǎn)出方面,按照2020年5G正式商用算起,預(yù)計當年將帶動約4840億元的直接產(chǎn)出,2025年、2030年將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元,十年間的年均復(fù)合增長率為29%。

作為投資人,賽迪顧問股份有限公司總裁孫會峰表示,會在三個方面同時進行5G相關(guān)的投資:一是投資主設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光模塊、光通訊、射頻天線、小基站等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域;二是關(guān)注先發(fā)應(yīng)用市場和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,其中關(guān)注最廣泛的是智能網(wǎng)聯(lián)汽車,以及商品全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈資源整合體系;三是醫(yī)療領(lǐng)域,因為大量的圖像處理要求高分辨率圖像。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,5G產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運維及芯片、光器件、光纖光纜、視頻器件等各類器件材料;中游為設(shè)備網(wǎng)絡(luò),包括主設(shè)備商、基站/天線、網(wǎng)絡(luò)、配套;下游是應(yīng)用,通過運營商、終端將5G技術(shù)應(yīng)用在工業(yè)、通信、智能家居、智能制造等場景。目前,我國5G技術(shù)主要應(yīng)用在車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、VR/AR等領(lǐng)域。

“2019年有望成為全球運營商資本開支的反轉(zhuǎn)之年,在這個過程當中,主設(shè)備商將最為受益。移動高清視頻、無人駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等新興需求將會驅(qū)動運營商持續(xù)加大投入,進行5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),也將帶動上游原材料和模塊生產(chǎn)商的業(yè)績增長。而5G基站的內(nèi)部結(jié)構(gòu)對高頻高速PCB及材料帶來了較大需求?！比温繁硎尽?/p>