記者近日獲得的一份業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)顯示，2018年，在納入統(tǒng)計(jì)的86家財(cái)險(xiǎn)公司中，共有59家公司的綜合成本率超過100%，公司數(shù)量占比約為68.6%，僅有27家公司的綜合成本率低于100%，公司數(shù)量占比約為31.4%。

從全行業(yè)來看，財(cái)險(xiǎn)公司平均綜合賠付率為59.39%，綜合費(fèi)用率為40.74%，綜合成本率為100.13%。其中，財(cái)險(xiǎn)八大家（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)和陽光財(cái)險(xiǎn)）的綜合賠付率為58.60%，綜合費(fèi)用率為39.63%，綜合成本率為98.23%；中小財(cái)險(xiǎn)公司的綜合賠付率為63.10%，綜合費(fèi)用率為45.90%，綜合成本率為109.01%。

從財(cái)險(xiǎn)行業(yè)主力險(xiǎn)種車險(xiǎn)的情況來看，2018年的綜合成本率為99.86%。其中，八大家的綜合成本率為98.48%，中小財(cái)險(xiǎn)公司的綜合成本率為108.12%。

連續(xù)8年承保盈利被打斷

綜合成本率高低關(guān)系著財(cái)險(xiǎn)公司的盈利情況。去年，財(cái)產(chǎn)公司平均綜合成本率高達(dá)100.13%，意味著財(cái)險(xiǎn)承保處于行業(yè)性虧損狀態(tài)。

記者在采訪中得知，這是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)九年來首個(gè)經(jīng)營拐點(diǎn)，改變了此前連續(xù)8年承保盈利的態(tài)勢。

公開數(shù)據(jù)顯示，2010年，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的綜合成本率約為97.3%，一直到2017年年底，財(cái)險(xiǎn)業(yè)綜合成本率一直低于100%。其中，最低的2011年綜合成本率約為95%，2014年、2016年和2017年，盡管綜合成本率在99%以上，但仍然維持了承保盈利狀態(tài)。

承保投資雙輪驅(qū)動(dòng)是財(cái)險(xiǎn)公司較為理想的經(jīng)營模式，但險(xiǎn)企間個(gè)體差異很大，在行業(yè)經(jīng)營環(huán)境趨于嚴(yán)峻、競爭壓力加大的情況下，2018年，多數(shù)險(xiǎn)企沒能在承保領(lǐng)域取得盈利，全年業(yè)績主要看投資情況。然而，去年的投資環(huán)境也給險(xiǎn)企帶來了很大壓力，多家去年虧損較為嚴(yán)重的險(xiǎn)企近期對外解釋稱，去年其在權(quán)益投資領(lǐng)域虧損較多，是公司盈利為負(fù)數(shù)的主要原因之一。

從各公司的情況來看，2018年，共有59家財(cái)險(xiǎn)公司承保虧損（綜合成本率超過100%），僅有27家實(shí)現(xiàn)了承保盈利。從不同規(guī)模的公司來看，八大家（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)和陽光財(cái)險(xiǎn)）的綜合成本率平均為98.23%，其中僅有1家的綜合成本率超過100%達(dá)102.36%，主要原因在于其綜合賠付率明顯高于其他幾家。中小財(cái)險(xiǎn)公司的綜合成本率高達(dá)109.01%，意味著其承保業(yè)務(wù)利潤率為-9.01%。

產(chǎn)險(xiǎn)“新寵”經(jīng)營業(yè)績并不好

車險(xiǎn)是我國財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的傳統(tǒng)主力險(xiǎn)種，其經(jīng)營情況也對行業(yè)整體經(jīng)營情況發(fā)揮著決定性作用。從2018年的情況看，車險(xiǎn)的綜合賠付率為56.70%，綜合費(fèi)用率為43.16%，綜合成本率為99.86%，盡管保持著承保盈利，但承保利潤率僅為0.14%，全行業(yè)承保利潤不足11億元。

對比來看，2017年，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)車險(xiǎn)承保利潤為73.89億元，2018年的承保利潤大幅下降了85.75%。

而從其他險(xiǎn)種的經(jīng)營情況來看，數(shù)據(jù)顯示，2018年，財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合賠付率為66.71%，綜合費(fèi)用率為34.15%，綜合成本率為100.87%。與車險(xiǎn)相比，費(fèi)用率較低而賠付率較高。從具體險(xiǎn)種來看，去年，財(cái)險(xiǎn)公司意健險(xiǎn)的綜合賠付率為67.3%，綜合費(fèi)用率為36.48%，綜合成本率為103.78%；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的綜合賠付率為66.46%，綜合費(fèi)用率為33.15%，綜合成本率為99.61%。

業(yè)內(nèi)人士表示，從行業(yè)角度看，去年財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等險(xiǎn)種實(shí)現(xiàn)了行業(yè)性盈利，但意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等險(xiǎn)種卻處于虧損狀態(tài)。值得關(guān)注的是，健康險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等險(xiǎn)種正是近兩年部分財(cái)險(xiǎn)公司大力發(fā)展的非車險(xiǎn)險(xiǎn)種，但從目前的情況來看，其帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并不小，尤其是信用保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，給相關(guān)承保險(xiǎn)企帶來了較大的負(fù)面影響，部分公司的資金流動(dòng)性和償付能力都承受了較大壓力。

“車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的成熟業(yè)務(wù)，此前各險(xiǎn)企的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，業(yè)務(wù)風(fēng)控模式相對成熟，賠付率也相對穩(wěn)定。而在調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的思路下，部分險(xiǎn)企積極拓展非車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)市場，但對市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期不足，風(fēng)控體系不夠完善，從而遭受較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”，一位業(yè)內(nèi)人士分析道。他表示，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)聽起來很美好，但對于險(xiǎn)企而言，實(shí)則是一把雙刃劍，險(xiǎn)企需要防范自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。