今年初，萬能險結(jié)算利率普遍走低，銀行理財產(chǎn)品收益率逐漸回升，各險企在銀行推出的銀保產(chǎn)品普遍強(qiáng)化宣傳“保單質(zhì)押貸款”這一功能，以增強(qiáng)產(chǎn)品的流動性。

日前，從《證券日報》記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)獲取的多家險企產(chǎn)品數(shù)據(jù)來看，今年年初各險企銀保渠道產(chǎn)品絕大多數(shù)有“保單質(zhì)押貸款”功能。在貸款比例方面，多數(shù)產(chǎn)品可貸出保單現(xiàn)金價值80%的額度；在利息方面，多數(shù)險企半年貸款利率在5.5%上下浮動，最高可達(dá)6.5%，最低達(dá)3.1%。

一家銀行省級分行銀保業(yè)務(wù)人員對《證券日報》記者表示，目前分行已經(jīng)對開門紅期間銷售的銀保產(chǎn)品進(jìn)行了6輪摸底，摸底信息包括質(zhì)押貸款的利息、貸款比例，還款期限等。隨著保險產(chǎn)品回歸保障，通過保單質(zhì)押增強(qiáng)產(chǎn)品流動性，成為保險產(chǎn)品近期宣傳的一大亮點(diǎn)。

半年還款利息

最高達(dá)6.5%

保單質(zhì)押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式。對保險公司來說，其有違約風(fēng)險小、收益相對高、現(xiàn)金流穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)。

對于投保人來說，在財務(wù)上需要短期周轉(zhuǎn)資金的投保人，保單質(zhì)押貸款既可以有助于解決投保人短期財務(wù)問題，又可以繼續(xù)維持保險合同的效力，按照合同約定得到保險保障。

今年年初，在銀行理財產(chǎn)品收益回暖下，各險企更是看重保單貸款這一功能，并強(qiáng)化宣傳，以增強(qiáng)流動性。據(jù)《證券日報》記者拿到的7家壽險公司20款銀保產(chǎn)品數(shù)據(jù)顯示，有4款產(chǎn)品可貸出保單現(xiàn)金的70%額度，有1款可貸款比例為72%，其余均可貸款80%。

從備受投保人關(guān)注的貸款利息來看，多數(shù)貸款利息為5.5%，最高可達(dá)6.5%，最低達(dá)3.1%?！蹲C券日報》記者發(fā)現(xiàn)，貸款利息為6.5%的是一款萬能險產(chǎn)品，年化收益率為4.5%，約可貸款保單現(xiàn)金價值的70%，目前在銀保渠道的柜面、網(wǎng)銀和手機(jī)銀行均有銷售。

從各險企官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)來看，目前各險企保單貸款利率徘徊在5.5%上下。比如，中國人壽近期發(fā)布的《關(guān)于保單服務(wù)相關(guān)利率的公告》顯示，自2018年12月30日起，公司保單借款基準(zhǔn)年利率為5.5%。北大方正人壽也公告稱，自2019年1月1日起至2019年6月30日，保單貸款及欠交保險費(fèi)的利息按年利率為5%計算。此外，中意人壽發(fā)布公告稱，自今年1月1日起，保單貸款（含自動借款）年利息率為6%。

從保單貸款借款期限來看，據(jù)《證券日報》記者梳理，當(dāng)前大部分險企的借款期限在6個月，并可進(jìn)行續(xù)借，如果到期未還，多數(shù)險企將利息計入新的貸款。

例如，在農(nóng)業(yè)銀行官網(wǎng)銷售的一款安邦人壽的“安邦樂盈兩全保險（萬能型）條款”提到，在本主險合同有效期內(nèi)，經(jīng)被保險人書面同意，投保人可以申請并經(jīng)本公司審核同意后辦理保單質(zhì)押貸款。貸款金額不得超過申請時本主險合同保單賬戶價值扣除各項欠款后余額的80%，每次貸款期限最長不超過6個月，貸款利率在貸款協(xié)議中載明，計息方式為日復(fù)利。貸款本息在貸款到期時一并歸還。若到期未能足額償還貸款本息，則所欠的貸款本金及利息將作為新的貸款本金計息。

保單質(zhì)押貸款

也要防止風(fēng)險

在監(jiān)管“保險姓保”以及各險企推動長期保障型產(chǎn)品背景下，通過保單質(zhì)押來增強(qiáng)產(chǎn)品的流動屬性無疑具有優(yōu)勢，這也是去年以來險企保單質(zhì)押快速發(fā)展的一大原因。

據(jù)《證券日報》記者梳理，截至去年三季度末，中國平安保戶質(zhì)押貸款規(guī)模為1037.47億元，較2017年年末的832.03億元，大幅增長約200億元；中國太保保戶質(zhì)押貸款規(guī)模為472.83億元，較2017年年末的386.43億元，出現(xiàn)較大幅度增長。

值得關(guān)注的是，隨著保單質(zhì)押的快速發(fā)展，一些未被投保人注意到的風(fēng)險也需要引起警惕。比如，絕大多數(shù)保險合同載明，若借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息積累到退?，F(xiàn)金價值時，保險公司有權(quán)終止保險合同效力。也就是說，若借款人逾期，則有可能造成保單失效。

除上述風(fēng)險之外，近期監(jiān)管層也多次發(fā)布風(fēng)險提示。例如，近期深圳銀保監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的消費(fèi)提示》稱，發(fā)現(xiàn)有不法分子通過竊取保險消費(fèi)者保單信息、銀行賬戶密碼及電子證書利用保單質(zhì)押貸款進(jìn)行詐騙，這些違法行為嚴(yán)重影響了保險市場秩序，造成了惡劣影響。深圳銀保監(jiān)局提示投保人，在辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)該注意防范以下幾大風(fēng)險：

一是根據(jù)自身實際資金需求謹(jǐn)慎選擇質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)需要支付利息，而且有可能對自己保單的保障權(quán)益產(chǎn)生潛在影響。

二是務(wù)必仔細(xì)閱讀合同條款，無論是通過柜面渠道還是電子化渠道辦理質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，都應(yīng)該認(rèn)真確認(rèn)自己的權(quán)利義務(wù)，切不可在未看清條款的情況下草率簽字或點(diǎn)擊“確認(rèn)”。

三是通過電子化渠道辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時要注意保護(hù)信息安全，防止賬戶密碼和電子證書被竊取盜用。如果沒有貸款的業(yè)務(wù)需求，就不要開通賬戶的相應(yīng)權(quán)限。

四是辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)后要注意做好資金規(guī)劃，及時按合同約定歸還貸款本息，避免對自己保單的保障權(quán)益造成不利影響。

實際上，就在深圳銀保監(jiān)局發(fā)布風(fēng)險提示之前，銀保監(jiān)會也提醒投保人：發(fā)現(xiàn)非保險機(jī)構(gòu)工作人員通常會以“保單分紅”、“保單升級”、“贈送禮品”、“售后服務(wù)”等名義聯(lián)系保險消費(fèi)者，在取得消費(fèi)者信任后，貶低消費(fèi)者已購買的保險產(chǎn)品價值，誘導(dǎo)辦理退保或保單質(zhì)押，轉(zhuǎn)投其推薦的高收益“理財產(chǎn)品”，此行為很可能涉嫌詐騙或非法集資。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，消費(fèi)者應(yīng)提高自我防范意識，謹(jǐn)慎辦理退保或保單質(zhì)押。不要受所謂的“高額回報”蒙蔽，不與所謂的“代理人”簽訂私下協(xié)議，不輕易將所持保單、個人身份證件等出示或委托他人，以免在不知情的情況下“被退保”或“被理財”。