西南證券:央行降準(zhǔn)只是貨幣政策全面寬松的開(kāi)始，未來(lái)內(nèi)外部政策環(huán)境都將出現(xiàn)全面好轉(zhuǎn)。“心動(dòng)”已然開(kāi)啟，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望得到提升，大概率迎來(lái)一輪可觀的中級(jí)反彈。金融去杠桿與中美貿(mào)易戰(zhàn)是2018年市場(chǎng)下跌的根本性因素。2019年的市場(chǎng)反彈也將有賴于這兩大因素的緩解。在金融去杠桿方面，“去杠桿”已經(jīng)讓位于“穩(wěn)杠桿”，并將進(jìn)一步疊加財(cái)政政策與貨幣政策的全面寬松。在中美貿(mào)易戰(zhàn)方面，隨著貿(mào)易談判的重啟，中美雙方大概率將達(dá)成和解協(xié)議，從而使得中美貿(mào)易沖突取得階段性和解。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，“心動(dòng)”才剛剛開(kāi)始。當(dāng)前更需要關(guān)注高彈性股票的階段性機(jī)會(huì)。行業(yè)上看，傳媒、通信、國(guó)防軍工、計(jì)算機(jī)等都有不錯(cuò)機(jī)會(huì)。主題上，可把握北斗、5G、進(jìn)口替代等。

廣發(fā)證券：春季躁動(dòng)正式開(kāi)啟，全球流動(dòng)性拐點(diǎn)邊際緩和是最核心的驅(qū)動(dòng)因素。國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)與社融預(yù)期改善對(duì)絕大部分股票的反彈都有幫助，因此判斷是普漲。直接受益的金融、以及前期超跌“水窮處”遭受流動(dòng)性折價(jià)的品種將更為受益，春季躁動(dòng)優(yōu)先推薦：金融（券商、保險(xiǎn)、銀行）和成長(zhǎng)類股票（傳媒、計(jì)算機(jī)）。主題投資關(guān)注區(qū)域協(xié)調(diào)（雄安、新疆）。社融和信貸是否超預(yù)期是觀察本輪春季躁動(dòng)確立后是否進(jìn)一步延展的跟蹤指標(biāo)。