將單戶(hù)授信額由500萬(wàn)元調(diào)整至1000萬(wàn)，央行日前公告稱(chēng)從今年起將普惠金融定向降準(zhǔn)小微企業(yè)的貸款考核標(biāo)準(zhǔn)，持平銀保監(jiān)會(huì)制定的小微企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)。

這被市場(chǎng)解讀為決策層在引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放后，以擴(kuò)大降準(zhǔn)覆蓋范圍的方式，“變相放水”。

“口徑一變，大家都可以做到（小微余額與戶(hù)數(shù)）大幅增長(zhǎng)，皆大歡喜。”有大行人士稱(chēng)。

更為重要的是，有受訪(fǎng)城商行人士思慮得頗為長(zhǎng)遠(yuǎn)：他們認(rèn)為高層一系列政策組合拳之下，大行今年放下身段搶奪普惠金融客戶(hù)已經(jīng)是板上釘釘?，F(xiàn)在已經(jīng)有大行用低于基準(zhǔn)利率的優(yōu)惠來(lái)?yè)尶?，利率?zhàn)已經(jīng)實(shí)質(zhì)性開(kāi)打，城商行承壓。

有人開(kāi)心，有人沒(méi)感覺(jué)

“我行目前執(zhí)行12%的存準(zhǔn)率，在金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)較低，僅高于村鎮(zhèn)銀行。此外，原來(lái)的考核我們也是能滿(mǎn)足的，所以對(duì)我們來(lái)而言說(shuō)，不存在‘放水’這一說(shuō)，意義也就不是太大了。”一名東部農(nóng)商行高管告訴記者。

上一次降準(zhǔn)（即2018年10月7日）之后，記者梳理目前各類(lèi)型機(jī)構(gòu)的存準(zhǔn)率如下：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為8.5%；農(nóng)合行/農(nóng)信社/村鎮(zhèn)行為8%-9%區(qū)間；縣域級(jí)農(nóng)商行為11%-12%區(qū)間；股份行/城商行/非縣域級(jí)農(nóng)商行/外資行為11%-12.5%區(qū)間；五大行為13%-14.5%區(qū)間。

其中，大行梯隊(duì)和股城農(nóng)外梯隊(duì)，會(huì)基于上年普惠金融領(lǐng)域的貸款增量占比或余額占比，來(lái)確定是按高檔交，還是低檔交。以大行為例，上年普惠金融領(lǐng)域的貸款增量占比達(dá)到1.5%，或余額占比達(dá)到1.5%，但未達(dá)到10%的，按14%交；上述指標(biāo)突破了10%的，按13%交。

而就記者采訪(fǎng)的三家農(nóng)商行而言，單戶(hù)500萬(wàn)元以下的貸款，均占到了該行總貸款的50%左右。其中一家還明確對(duì)記者表示，明年計(jì)劃里，新增小微貸款（500萬(wàn)元以下），在新增貸款里的占比還將超過(guò)60%。也就是說(shuō)，本身這些銀行就是按監(jiān)管較嚴(yán)的口徑來(lái)執(zhí)行小微貸款投放，所以口徑放寬松后，給以他們?yōu)榇淼霓r(nóng)商行產(chǎn)生的“利好”有限。

央行負(fù)責(zé)人此前曾公開(kāi)表示過(guò)：經(jīng)過(guò)幾輪對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策，可覆蓋全部大中型商業(yè)銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農(nóng)商行。也就是說(shuō)，這次央行的口徑調(diào)整后，釋放資金預(yù)計(jì)并不會(huì)太大。

那么，央行調(diào)整小微口徑究竟利好了誰(shuí)？有銀行人士對(duì)記者直指——國(guó)有大行和部分主抓千萬(wàn)級(jí)小企業(yè)的股份/城商行。

“之前我們?cè)诮y(tǒng)計(jì)、報(bào)送普惠貸款的時(shí)候一直都是兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，銀保監(jiān)和央行各一個(gè)。給我們帶來(lái)的主要麻煩是，不好下任務(wù)。因?yàn)橐褬?biāo)準(zhǔn)都下沉到500萬(wàn)以下，那對(duì)業(yè)務(wù)增速肯定有影響。現(xiàn)在兩邊口徑統(tǒng)一了，那對(duì)我們完成任務(wù)會(huì)更方便一點(diǎn)?！币幻行统巧绦腥耸扛嬖V記者。

而另一名上市城商行高管把上述人士的邏輯再細(xì)化展開(kāi)了以下：“如果一味地要把貸款額度限制在500萬(wàn)，可能對(duì)有些企業(yè)就不利了，因?yàn)閷?duì)他們的貸款不會(huì)被納入監(jiān)管統(tǒng)計(jì)口徑里。這個(gè)問(wèn)題現(xiàn)在也還存在，譬如我們之前把1000萬(wàn)的小微納入小微條線(xiàn)管理口徑，但它除了對(duì)全行規(guī)模有用以外，在我們報(bào)送監(jiān)管數(shù)據(jù)時(shí)是沒(méi)有幫助的。”

對(duì)于國(guó)有大行，也存在這樣的情況?！拔覀円郧白?000-2000萬(wàn)，那部分根本不可能算進(jìn)去。現(xiàn)在至少1000萬(wàn)這部分算了，對(duì)于我們完成普惠金融貸款余額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來(lái)交存?！蹦炒笮腥耸扛嬖V記者。

而樂(lè)觀(guān)如天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明估計(jì)，經(jīng)過(guò)過(guò)往一年投放普惠金融貸款的努力及此次標(biāo)準(zhǔn)放松，除建行意外的三大行以及部分股份行及其他中小行，有望借降準(zhǔn)釋放流動(dòng)性七千億左右。

這也就是為什么會(huì)有銀行人士直呼，此次口徑調(diào)整是“變相放水”。

大行放下身段搶客戶(hù)，城商行直呼壓力大

“工總行在去年12月份內(nèi)部下了一個(gè)文，1000萬(wàn)以下的納入兩增兩控考核的小微貸款，統(tǒng)一執(zhí)行3.8%的利率。然后農(nóng)行一看工行出了，就坐不住了，說(shuō)按4.35%給市場(chǎng)；建行和中行呢，再高點(diǎn)，是上浮不超過(guò)10%。但不管上面哪家的利率，都已經(jīng)把我們打得吃不消。我們根本不可能跟他們用同樣的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)?！币幻A東城商行高管告訴記者。

另外一名華中城商行人士同樣表達(dá)了類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)：“這樣的利率優(yōu)惠，對(duì)我們這種還想在最后一個(gè)月做些亮點(diǎn)或者儲(chǔ)備開(kāi)門(mén)紅的銀行，沖擊相當(dāng)大。最直觀(guān)的感受就是客戶(hù)來(lái)退件了，說(shuō)‘我不貸了，你把申請(qǐng)資料退給我，我去X行貸，他們說(shuō)3.8%就可以貸給我’，我們這兩個(gè)月遇到了好多這樣的事?！痹摮巧绦腥耸空f(shuō)。

此外，他還告訴記者，在大行進(jìn)場(chǎng)以低利率攬客的同時(shí)，監(jiān)管還要求不斷降利讓利、擺脫抵押這種擔(dān)保方式，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)信用貸產(chǎn)品，這對(duì)資金成本比較高的城商行來(lái)說(shuō)壓力不小。

“現(xiàn)在大行的小微貸款低利率也有所松動(dòng)，可能是被其他銀行投訴的比較多，所以現(xiàn)在也沒(méi)有一刀切的3.8%，但大致還是在3.8%、4%左右，大行底氣足，有這個(gè)能力來(lái)調(diào)整，我們也只能去適應(yīng)，畢竟大行放下身段來(lái)做普惠金融的時(shí)候，確實(shí)對(duì)我們這種城商行沖擊很大?！鼻笆鋈A東區(qū)城商行高管說(shuō)。

事實(shí)上，某上市城商行行長(zhǎng)曾在第十一屆長(zhǎng)三角城商行聯(lián)席會(huì)議上直言，個(gè)別國(guó)有大行將小微企業(yè)貸款利率3.8%，如果基于自身本來(lái)就比較高的負(fù)債成本，城商行再跟著大行持平利率，那他們就“都死了”。

“這就需要區(qū)域內(nèi)的中小銀行在一起形成一致的定價(jià)策略，一定要協(xié)同、合作?！痹撔虚L(zhǎng)說(shuō)。

幾家中小行靈魂泣訴：兩增兩控，我們其實(shí)有點(diǎn)痛苦

“之前我們完成兩個(gè)不低于，就已經(jīng)有難度了；后來(lái)難度加大，監(jiān)管從去年開(kāi)始拔高要求，要‘兩增兩控’，壓力更大?！币幻鞑砍巧绦腥耸繉?duì)記者直言。

“兩增兩控”即小微企業(yè)貸款金額增加，小微企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)增加，小微企業(yè)貸款成本和小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)有效控制。

總結(jié)受訪(fǎng)人士的闡述，中小行的壓力在在于兩方面：

首先，新增有效客源不足。“我們所在地區(qū)全年新增的中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)數(shù)量低于全年注銷(xiāo)的數(shù)量，也就是垮的比新增的多，這是很罕見(jiàn)但是正在發(fā)生的?！鄙鲜鑫鞑砍巧绦腥耸空f(shuō)。

其次，小微貸款核銷(xiāo)出表后不再計(jì)入原有考核指標(biāo)。“原來(lái)的政策是允許我們把核銷(xiāo)出表的貸款還原計(jì)算，那樣的話(huà)，我們?nèi)ツ?1月就可以完成考核。結(jié)果年底突然收到通知說(shuō)考核的時(shí)候不能還原計(jì)算，這就意味著在最后一個(gè)月需要完成很大規(guī)模的沖量?！币幻麞|部城商行人士稱(chēng)?！八宰詈笠粋€(gè)月我們加班加點(diǎn)、黑白顛倒，都要把應(yīng)貸盡貸的客戶(hù)全部梳理出來(lái)。每天盯緊客戶(hù)貸款進(jìn)度，甚至把2019年的部分儲(chǔ)備項(xiàng)目也耗用了，才能把‘兩增兩控’的目標(biāo)完成?！彼a(bǔ)充道。

總之，“兩增兩控“的考核會(huì)對(duì)小微貸款存量較大的銀行，造成更大的壓力。因?yàn)橐粋€(gè)很自然的邏輯是，監(jiān)管考核的是增速，而小微貸款基數(shù)越大，要保持高位增長(zhǎng)的難度就肯定越大。另外，多家銀行都在加大不良核銷(xiāo)。原來(lái)幾年不良暴露得多，核銷(xiāo)也就自然上去了，那核銷(xiāo)出表的還能不能計(jì)入當(dāng)年增量？

“基數(shù)低的銀行一年核銷(xiāo)一兩個(gè)億的小微貸款，不還原計(jì)算沒(méi)什么關(guān)系；但如果有幾百億的小微貸款，核銷(xiāo)二三十億還不能還原計(jì)算的話(huà)，這就不是小事了，在這個(gè)基礎(chǔ)上再去算增速，我們還是很痛苦的?！鼻笆鑫鞑砍巧绦腥耸咳绱烁嬖V記者，語(yǔ)氣無(wú)奈。

（原標(biāo)題：低于基準(zhǔn)利率放貸，大行正低價(jià)搶客戶(hù)！中小行：利率戰(zhàn)開(kāi)打，我們很麻煩）