年底考核壓力下，銀行騰挪不良資產“假出表”的方式花樣翻新。中國證券報記者從業(yè)內獲悉，部分機構以貨基等標準化資產掩護銀行不良資產假出表，瞄準需求玩起偷梁換柱并將之作為主營業(yè)務。業(yè)內人士表示，騰挪不良資產假出表觸及監(jiān)管紅線，目前監(jiān)管加碼，機構切不可飲鴆止渴。

偷梁換柱

所謂銀行不良資產“假出表”，通常是指：銀行通過違規(guī)轉讓實現不良資產出表，實際上不良資產風險仍由銀行承擔。

年終考核壓力下，銀行不良資產假出表的模式翻新。部分機構用標準化資產打掩護，偷梁換柱幫助銀行假出表。

某機構人士趙明（化名）介紹，其所在機構“研發(fā)”了一項幫助銀行不良資產出表的業(yè)務，即通過公司的子公司設立一個一對一的資產管理計劃，銀行理財資金投資該資產管理計劃，資產管理計劃再投資貨幣基金。看起來理財資金是投向了貨幣基金。但這只是表面的掩護。此后，資產管理計劃贖回貨幣基金，再投資地方資產管理公司（地方AMC）的不良債權。而銀行提前已經跟地方AMC溝通，將自己的不良債權賣給地方AMC。這個時候銀行相當于通過資產管理計劃再將自己的不良債權買回來，從而將不良貸款從銀行的表內騰挪到表外，實現不良資產出表。

趙明介紹，這種業(yè)務的交易模式還有一些“變種”，但主要的邏輯類似，都是通過標準化投資打掩護實現不良資產假出表，具體用什么掩護要看銀行的合規(guī)要求。如果利率債更容易在作為交易對手方的銀行通過合規(guī)要求，他就選擇用利率債打掩護。

據了解，趙明所在的部門今年已通過這種業(yè)務模式幫助數十億不良貸款出表。其收取資產管理計劃規(guī)模0.2%-0.25%的通道費，算下來幾十億的不良貸款就是幾百萬的收入。他表示，合作的銀行包括個別城商行。

“假出表”模式

據了解業(yè)內存在多種不良資產“假出表”模式。

一位農商行金融市場部人士向記者表示，此前部分銀行通過與地方AMC簽訂代持協(xié)議的方式來騰挪出表。“銀行明面上將不良資產賣給地方AMC，暗地再與之簽訂抽屜協(xié)議把它買回來。”他表示，暗面簽署的抽屜協(xié)議本身違規(guī)，發(fā)生糾紛說不清，銀行和地方AMC對這種模式都有顧慮。部分銀行在嘗試新的騰挪方法。

記者從業(yè)內了解到，由于不良率太高，部分小型銀行，發(fā)動自家員工來解決問題。西部某農信社通過發(fā)放貸款給自己員工，讓自己員工拿到錢之后購買自家的不良資產債權，從而將不良資產轉移到自家員工手里，實現“假出表”。“有的銀行在給企業(yè)發(fā)放貸款時，會要求企業(yè)購買一部分不良債權?！币晃徊涣假Y產從業(yè)人士表示，部分銀行通過捆綁銷售的方式實現“假出表”。

業(yè)內人士表示，這些花樣實際是業(yè)內一直存在的兩種“假出表”的變種。據媒體報道，市面常見兩種“假出表”模式，前面農商行金融市場部人士介紹的為模式之一，而此前借道各種資管計劃實現“假出表”的模式為模式之二。趙明所在公司“研發(fā)”的模式為模式二的變種。

北京天馳君泰律師事務所合伙人銀行法律師劉立忠介紹，不良率上升，銀行的撥備覆蓋率等監(jiān)管指標均會直接受影響。如果不良率升高到一定的程度，按照監(jiān)管要求，銀行需要增加撥備計提。而增加撥備計提之后，銀行利潤率會降低。如果銀行不增加撥備計提，任由撥備覆蓋率、不良率不達標，銀行及相關高管將會受到監(jiān)管部門的處罰、約談，甚至降低監(jiān)管評級。降低監(jiān)管評級后，銀行的許多業(yè)務將受限不能開展。同時，不良率上升會影響核心一級資本充足率、資本充足率等其他核心監(jiān)管指標。如果后兩者降低到一定的程度，監(jiān)管會要求銀行補充總資本或減少風險資產規(guī)模。不良率高到了一定的程度，銀行業(yè)務會全面受限。這也解釋了為何部分銀行明知違規(guī)也要鋌而走險。