近日，聯(lián)儲(chǔ)證券發(fā)行的聚誠(chéng)9號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（簡(jiǎn)稱(chēng)“聚誠(chéng)9號(hào)”）被曝遭遇違約風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)聯(lián)儲(chǔ)證券12月1日發(fā)布的最新公告，聚誠(chéng)9號(hào)已進(jìn)入終止后清算階段，聯(lián)儲(chǔ)證券將繼續(xù)積極履行資管計(jì)劃管理人職責(zé)，努力保障委托人權(quán)益。一位投資者表示，聯(lián)儲(chǔ)證券關(guān)于本息兌付還沒(méi)有召集投資者開(kāi)會(huì)說(shuō)明情況。對(duì)此事件，中國(guó)證券報(bào)記者多次致電聯(lián)儲(chǔ)證券相關(guān)方面，但未獲回復(fù)。

產(chǎn)品進(jìn)入清算階段

據(jù)悉，聚誠(chéng)9號(hào)的融資方為凱迪生態(tài)。該產(chǎn)品設(shè)立于2016年11月15日，共發(fā)行4期，總規(guī)模為4.679億元，第1期計(jì)劃于2018年11月15日到期終止，第2期計(jì)劃于2018年11月25日到期終止，第3期計(jì)劃于2018年12月13日到期終止，第4期計(jì)劃于2019年4月17日到期終止。據(jù)聯(lián)儲(chǔ)證券官網(wǎng)公告顯示，該計(jì)劃涉及個(gè)人投資者198名，其中首次成立涉及個(gè)人投資者76名，1次開(kāi)放期40名，2次開(kāi)放期22名，3次開(kāi)放期60名，機(jī)構(gòu)投資者1名。

今年5月7日，“聚誠(chéng)9號(hào)”融資人凱迪生態(tài)發(fā)布公告稱(chēng)無(wú)法按時(shí)兌付“11凱迪MTN1”本息；次日發(fā)布公告稱(chēng)7日因其核心子公司債券違約，鵬元將陽(yáng)光凱迪主體長(zhǎng)期信用等級(jí)從AA下調(diào)至BBB，并列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。6月6日，鵬元又將陽(yáng)光凱迪主體長(zhǎng)期信用等級(jí)從BBB下調(diào)至C，并移除信用評(píng)級(jí)觀察名單。12月11日，凱迪生態(tài)發(fā)布公告，稱(chēng)因公司目前資金周轉(zhuǎn)困難，預(yù)計(jì)不能按期支付“16凱迪03”債券的利息。

在凱迪生態(tài)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)違約后，5月31日聯(lián)儲(chǔ)證券發(fā)布公告稱(chēng)，就融資人凱迪生態(tài)5月7日發(fā)布的違約公告成立應(yīng)急小組，啟動(dòng)緊急預(yù)案。公告顯示，聯(lián)儲(chǔ)證券要求融資人及擔(dān)保人提供有效擔(dān)保，但融資人及擔(dān)保人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提供有效擔(dān)保。鑒于此，聯(lián)儲(chǔ)證券要求該產(chǎn)品所投信托貸款于2018年5月16日提前到期，要求融資人及擔(dān)保人在提前到期日償付全部應(yīng)付款項(xiàng)。但截至公告發(fā)布之日，融資人及擔(dān)保人均未償還任何款項(xiàng)。6月4日，聯(lián)儲(chǔ)證券發(fā)布公告稱(chēng)已成立集合計(jì)劃清算小組進(jìn)行集合計(jì)劃清算，次日發(fā)布了清算公告及二次清算方案公告。

7月10日，聯(lián)儲(chǔ)證券發(fā)布公告，針對(duì)凱迪生態(tài)違約已提起訴訟和財(cái)產(chǎn)保全。訴訟案件于2018年5月22日在湖北省高級(jí)人民法院立案，并于5月24日出具保全裁定書(shū)。10月19日，聯(lián)儲(chǔ)證券發(fā)布的第三季度資產(chǎn)管理報(bào)告中稱(chēng)，至7月下旬，保全工作基本完成。法院于8月9日依法組成合議庭開(kāi)庭審理了凱迪生態(tài)違約案，庭審結(jié)束后尚未接到法院再次開(kāi)庭的通知。

根據(jù)聯(lián)儲(chǔ)證券12月1日發(fā)布的最新公告，聚誠(chéng)9號(hào)已進(jìn)入終止后清算階段，聯(lián)儲(chǔ)證券表示將繼續(xù)積極履行資管計(jì)劃管理人職責(zé)，努力保障委托人權(quán)益。

一名聚誠(chéng)9號(hào)第1期的投資者對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示：“聯(lián)儲(chǔ)證券關(guān)于本息兌付還沒(méi)有召集投資者開(kāi)會(huì)說(shuō)明情況。8月份我們投資者‘維權(quán)’后聯(lián)儲(chǔ)證券把原來(lái)的管理費(fèi)拿出來(lái)給我們付了從去年11月到今年2月的利息?！?/p>

記者致電聯(lián)儲(chǔ)證券官網(wǎng)北京方面聯(lián)系電話，接聽(tīng)者回應(yīng)此事需要聯(lián)系上海方面相關(guān)人員，隨后記者又多次致電聯(lián)儲(chǔ)證券官網(wǎng)上海方面聯(lián)系電話及投資者所提供的3位聚誠(chéng)9號(hào)產(chǎn)品客戶(hù)經(jīng)理的電話，均無(wú)人接聽(tīng)。

聯(lián)儲(chǔ)證券多次“踩雷”

據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，聚誠(chéng)9號(hào)只是聯(lián)儲(chǔ)證券今年“踩雷”的其中一只產(chǎn)品，其它遭遇違約風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品包括：聯(lián)儲(chǔ)證券-聚誠(chéng)15號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，融資人為東方金鈺；聯(lián)儲(chǔ)證券-聚誠(chéng)16號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，融資人為盛運(yùn)環(huán)保。

聯(lián)儲(chǔ)證券原名眾成證券，成立于2001年2月28日。該公司2015年通過(guò)增資擴(kuò)股引入新股東，此后進(jìn)入高速發(fā)展階段。公司的資本金三年跳躍式增長(zhǎng)，2015年為2億元，2016年增至16億元，2017年則達(dá)到56億元。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)信息顯示，2015年聯(lián)儲(chǔ)證券共設(shè)立資管產(chǎn)品5只，2016年設(shè)立資管產(chǎn)品41只，2017年設(shè)立資管產(chǎn)品19只，2018年設(shè)立資管產(chǎn)品1只。而聚誠(chéng)9號(hào)正是設(shè)立于大量成立資管產(chǎn)品的2016年。

一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，今年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露較多，所以資管產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也屬正常。但是現(xiàn)在的非標(biāo)資管產(chǎn)品集中度高，管理透明度有待提高，資管機(jī)構(gòu)和投資者都需要改進(jìn)。資管機(jī)構(gòu)需要更加盡職履責(zé)，而投資者也需要更加理性投資，避免盲目追求高收益率。而對(duì)于已出現(xiàn)兌付危機(jī)的資管產(chǎn)品，資管機(jī)構(gòu)一般需要披露項(xiàng)目狀態(tài)，未來(lái)將采取的處置風(fēng)險(xiǎn)的舉措。