引入國資戰(zhàn)略投資者,推進(jìn)經(jīng)銷商持股計(jì)劃,回購股份用于員工持股計(jì)劃……在“保殼”關(guān)鍵年,*ST因美正在股權(quán)結(jié)構(gòu)上多方嘗試,以謀求長遠(yuǎn)發(fā)展。

引入國資戰(zhàn)投

*ST因美12月5日公告,公司控股股東貝因美集團(tuán)與長弘基金簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,擬將其持有的公司5200萬股無限售流通股(占公司總股本的5.09%),以2.84億元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給后者。權(quán)益變動(dòng)后,長弘基金的持股比例將躍升至5.09%,成為公司持股5%以上的重要股東;貝因美集團(tuán)的持股比例將由34.21%降至29.13%,其控股股東地位未發(fā)生變化。

*ST因美在此前的公告中已透露了這位戰(zhàn)投的身份。12月4日,公司宣布與長城國融簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)了解,長城國融是中國長城資產(chǎn)旗下的投資平臺(tái),擁有國資背景,為此次股權(quán)受讓方長弘基金的有限合伙人。

截至9月底,*ST因美的負(fù)債合計(jì)為29.19億元,資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)60.39%。在此背景下,國資長城資產(chǎn)系的進(jìn)入頗有些“紓困”的意味。對(duì)此,*ST因美將合作目的闡釋為:完善公司治理、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)、確保業(yè)務(wù)穏健發(fā)展,保障公司長期戰(zhàn)略發(fā)展和價(jià)值實(shí)現(xiàn)。雙方希望以優(yōu)化*ST因美的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn),通過資產(chǎn)管理、并購重組、股權(quán)運(yùn)作、價(jià)值管理等手段,來優(yōu)化公司資源配置和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

外界則認(rèn)為,國資出手或有望改善公司的負(fù)債情況,提振投資者信心。

員工、經(jīng)銷商持股

近期,*ST因美在股權(quán)分配與架構(gòu)設(shè)計(jì)上可謂動(dòng)作頻頻。

9月12日,*ST因美公布關(guān)于回購股份的預(yù)案,擬回購不低于3000萬元且不超過1億元的股份,用于管理團(tuán)隊(duì)的員工持股計(jì)劃,回購價(jià)格不超過5.35元/股。截至11月30日,公司已耗資9196.79萬元,通過集中競價(jià)的方式回購股份2010.12萬股(占總股本的1.966%)。

對(duì)此,*ST因美表示,此舉將企業(yè)、員工、股東利益相統(tǒng)一,有利于公司的長期發(fā)展,同時(shí)樹立起公司在資本市場的良好形象,增強(qiáng)公眾投資者對(duì)公司的信心。

另外,公司的經(jīng)銷商持股計(jì)劃也取得進(jìn)展。11月13日,經(jīng)銷商持股計(jì)劃所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品“北方信托-貝因美經(jīng)銷商持股計(jì)劃2號(hào)集合資金信托計(jì)劃”正式成立,募集信托資金合計(jì)1500萬元,存續(xù)期限1年。截至11月22日,該信托計(jì)劃已通過二級(jí)市場買入公司股票288.26萬股(占公司總股本的0.2819%),購買均價(jià)為5.15元/股。

業(yè)內(nèi)人士告訴上證報(bào),“渠道和經(jīng)銷商一直是貝因美比較重視的領(lǐng)域。讓部分經(jīng)銷商持有公司股票,相當(dāng)于用一條紐帶把他們和公司的未來發(fā)展聯(lián)系起來,對(duì)增強(qiáng)他們的忠誠度和積極性都有好處?！?/p>

對(duì)于*ST因美來說,眼下正是“保殼攻堅(jiān)戰(zhàn)”的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。在經(jīng)歷了2016年、2017年連續(xù)兩年虧損后,公司在今年4月27日被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。此后,*ST因美進(jìn)行了創(chuàng)始人復(fù)出、渠道重構(gòu)、戰(zhàn)略調(diào)整、資產(chǎn)出售等一系列“自救”行動(dòng)。三季報(bào)顯示,公司今年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈利潤2796.4萬元,同比增長107.3%。