青島銀行IPO在即，近兩年完成IPO的“學(xué)長銀行”無疑可以為其提供更多成功經(jīng)驗(yàn)。

從2016年8月份至今，已經(jīng)有12家地方銀行“登陸”A股市場(chǎng)，而第13家也即將啟動(dòng)招股之旅——11月30日，證監(jiān)會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了其首發(fā)申請(qǐng)，該行及其承銷商將分別與交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

縱觀12家次新上市銀行（相對(duì)于2010年以前上市的老16家上市銀行）的IPO發(fā)行細(xì)節(jié)可以發(fā)現(xiàn)，次新上市銀行們募集規(guī)模差距懸殊(從7.16億元-104.5億元)，承銷保薦費(fèi)用的費(fèi)率差距較大(從0.99%-5.7%)，估值冷熱不均（最高1.3倍，另有5家破凈）。

募資規(guī)模排名：上海銀行居首

2016年銀行股IPO雖然是時(shí)隔六年后重新開閘，但是其“殺傷力”顯然遠(yuǎn)低于預(yù)期：12家銀行合計(jì)的募集資金凈額不足400億元。

這一輪銀行股IPO中，僅上海銀行的募集資金規(guī)模超過了百億元，達(dá)到104.5億元；募集資金規(guī)模排名第二的江蘇銀行共募集71.29億元；貴陽銀行募集了41.08億元；杭州銀行與貴陽銀行發(fā)行規(guī)模相差不多，也達(dá)到了36.11億元。此外，江陰銀行募集9.24億元、無錫銀行募集7.89億元、常熟銀行募集9.11億元，吳江銀行募集7.16億元，張家港行募集資金凈額為7.34億元。加上今年新上市的成都銀行、鄭州銀行和長沙銀行，12家銀行“聚齊”后的合計(jì)募資規(guī)模僅為371.63億元。

不過，其實(shí)上述銀行中城商行的發(fā)行規(guī)模并不算“太委屈”，想當(dāng)年很多股份制銀行IPO登陸A股之際，首發(fā)募集資金僅為40億元-50億元。而且，對(duì)于市場(chǎng)所能承受的融資規(guī)模與業(yè)務(wù)發(fā)展急需資金之間的缺口，新銀行股也自行尋找到了解決辦法：多家銀行上市后通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等方式進(jìn)一步補(bǔ)充了資本。

與券商砍價(jià)：鄭州銀行最牛

對(duì)于發(fā)行A股的中小銀行而言，發(fā)行費(fèi)用中券商的承銷保薦費(fèi)用也是一筆不小的開支，甚至可能是億元量級(jí)的。

比較有趣的是，雖然同為A股IPO，但是12家銀行承銷保薦費(fèi)率（承銷保薦費(fèi)用/實(shí)際募集資金）差距較大，顯示出各家銀行與券商等中介機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力差異較大。

城商行整體議價(jià)能力比較強(qiáng)，江蘇銀行、上海銀行的承銷保薦費(fèi)率均不到2%，貴陽銀行承銷保薦費(fèi)率約為3%，杭州銀行承銷保薦費(fèi)率低于4%。此外，今年上市的三家銀行的承銷保薦費(fèi)率則在0.99%-3%之間。其中，鄭州銀行承銷保薦費(fèi)率最低。即便是根據(jù)全部發(fā)行費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算，該行每股發(fā)行費(fèi)用（不含稅）也僅為0.075元。

而幾家農(nóng)商行募集資金規(guī)模較小，發(fā)行費(fèi)用雖然看似總額不高，但承銷保薦費(fèi)占比卻相對(duì)于城商行略高，最高的一家超過了5.7%，其余多數(shù)農(nóng)商行的承銷保薦費(fèi)占比也大多在2.99%-4.8%之間。

“IPO發(fā)行費(fèi)用主要包括承銷保薦費(fèi)、審計(jì)驗(yàn)資費(fèi)、律師費(fèi)、信息披露費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、股份托管登記費(fèi)、印花稅，承銷保薦費(fèi)是最大的一塊，占比可以達(dá)到發(fā)行費(fèi)用的六成至八成，承銷費(fèi)是‘大頭兒’，保薦費(fèi)占比較小”，資深I(lǐng)PO中介機(jī)構(gòu)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

“現(xiàn)在市場(chǎng)競爭激烈，為了競標(biāo)，我們公司今年部分海外IPO項(xiàng)目的服務(wù)費(fèi)為零，只是在路演環(huán)節(jié)賺回一些”，另一家中介機(jī)構(gòu)人士近日對(duì)本報(bào)記者表示。