為推動完善證券期貨市場多元化解糾紛機制，切實保護中小投資者權益，在26日舉行的首屆中小投資者服務論壇分論壇上，來自監(jiān)管機構(gòu)、人民法院、仲裁調(diào)解機構(gòu)、學界、證券機構(gòu)等各界人士就“多元化解糾紛與規(guī)范運作”的議題展開深入探討。

糾紛化解新格局形成

“目前調(diào)解已經(jīng)覆蓋全市場各個業(yè)務、各個監(jiān)管轄區(qū)，調(diào)解員數(shù)量充足，已經(jīng)開始向著職業(yè)化、專業(yè)化方向發(fā)展，金融機構(gòu)普遍支持并積極參與調(diào)解，形成了組織部門管理、市場機構(gòu)實施、投資者參與的糾紛化解新格局?！弊C監(jiān)會投保局權益處處長劉磊開場介紹道。

據(jù)介紹，解決糾紛可以通過和解、調(diào)解、仲裁訴訟等方式，證監(jiān)會通過和解、化解的方式處理了大部分的糾紛事件。2013年，證監(jiān)會開通12386投資者服務熱線，處理咨詢、投訴等投資者訴求34萬余件，其中投訴占比約19%，是化解矛盾和維護投資者權益的重要手段。

劉磊還總結(jié)了證監(jiān)會在糾紛解決制度建設上的經(jīng)驗，包括試點人民法院與監(jiān)管部門通力合作；獨立調(diào)解組織之間資源共享，聯(lián)合辦案；計劃建立全國性的調(diào)解組織；大力發(fā)展遠程線上調(diào)解；重視源頭處理和預防意識。

深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心副秘書長周毅則介紹：“從2013年9月到現(xiàn)在，我們總共受理的投訴3150宗，其中相當一部分的投訴沒有進入正式的調(diào)解程序當中，正式受理的是690多宗，調(diào)解完結(jié)的是620宗，成功調(diào)解率80%，調(diào)解金額30.32億元。”

亟須引進多元糾紛化解機制

在糾紛化解過程中，法院有著豐富的實踐經(jīng)驗。北京一中院民四庭庭長張家華在分論壇上就證券虛假陳述糾紛的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)及訴調(diào)對接機制的發(fā)展建設進行闡述。他認為，證券虛假陳述糾紛案件存在五大特點：一是案件數(shù)量明顯增多，增長幅度快；二是結(jié)案周期和審理周期比較長，人民法院結(jié)案壓力大；三是案件專業(yè)性較強，審理難度大、爭議大；四是目前的司法實踐中關于重大信息的認定、風險的考量、投資者投資總值的計算方法等不完全統(tǒng)一；五是總體上調(diào)解案件的比重不高。

為了化解糾紛，北京一中院率先在北京法院制定了證券虛假陳述糾紛規(guī)則。“但是這僅僅是我們自己的努力，對于最終化解糾紛還是不夠的。從法院審理案件的角度來講，迫切需要引進多元糾紛化解機制，從而更好地提高辦案效率，妥善化解糾紛。”張家華說。

德邦證券合規(guī)負責人盧勇表示：“真正到法院起訴的投資者占比很少，但就算是這么少的投資者到法院，法院已經(jīng)難以招架了?！彼J為，各方面越來越重視市場化解決糾紛的途徑，糾紛調(diào)解應該走向市場化、專業(yè)化、職業(yè)化。但是，目前通過市場機制調(diào)解的意愿還不是很強，尚存在難以執(zhí)行、缺乏可信度的問題。

對于證券期貨糾紛的多元化化解機制，與會人員均抱有很高的期待。此外，專家、學者還從證券糾紛化解的組織建設、公平基金制度構(gòu)建、美國證券協(xié)會調(diào)解機制借鑒等方面進行匯報總結(jié)。