賣方買方一相逢，便產(chǎn)生八卦無(wú)數(shù)。

今日午間，昨晚的一場(chǎng)飯局再次讓金融圈上了娛樂(lè)圈的頭條。

金融圈的事一度登上了微博熱搜

照當(dāng)事人所說(shuō)，就是喝高了之后的惡搞。但這個(gè)日子挑的太“那個(gè)”了，今天是新財(cái)富年度最佳分析師評(píng)選的投票首日。而且，前不久證券業(yè)協(xié)會(huì)還專門打過(guò)“預(yù)防針”，不許分析師拉票拜票，包括請(qǐng)客送禮、娛樂(lè)健身等等。

不聊八卦，說(shuō)點(diǎn)嚴(yán)肅的，雖然當(dāng)事人獨(dú)家向上證報(bào)記者還原了現(xiàn)場(chǎng)，否認(rèn)是方正證券方面請(qǐng)客攢局、否認(rèn)有私下交易、否認(rèn)存在拜票……但新財(cái)富和方正證券還是當(dāng)機(jī)立斷，當(dāng)事分析師被取消參評(píng)資格并停職調(diào)查。

“（飯局中）可能僅有一個(gè)人有新財(cái)富分析師投票權(quán)”，在特殊時(shí)刻，改變事件性質(zhì)的，興許也就是這“一票之差”。

喝高了之后的惡搞

今日網(wǎng)傳“飯局視頻”的主角是：方正證券研究所副所長(zhǎng)、通信互聯(lián)網(wǎng)首席分析師馬軍，方正證券通信互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)分析師廖蕾，寶盈基金前總監(jiān)劉豐元。

其中，劉豐元獨(dú)家向記者還原了當(dāng)時(shí)的場(chǎng)景。他說(shuō)：“飯局不是我組的，也不是馬軍組的。而是馬軍到深圳后，一個(gè)朋友召集吃飯。這個(gè)朋友就叫上了我，我又喊了兩個(gè)人?！?/p>

“這個(gè)飯局是朋友之間的私人聚會(huì)，飯局參加者當(dāng)中有做實(shí)業(yè)的，有做私募的，有某媒體工作人員，很多都是認(rèn)識(shí)多年的朋友。我自己是2008年離開(kāi)公募的，連私募產(chǎn)品都沒(méi)發(fā)，現(xiàn)在就是一名個(gè)人投資者，沒(méi)有新財(cái)富分析師的投票權(quán)?！?/p>

對(duì)于是否構(gòu)成新財(cái)富拜票，劉豐元予以否認(rèn)：“在當(dāng)日參與飯局的十多人當(dāng)中，可能僅一人有新財(cái)富分析師投票權(quán)。為了這一票而組織如此大的一個(gè)飯局，繞的圈子未免太大了。而且，在這樣一個(gè)大飯局中，不太可能有太多的私下交易。”

“我比較好喝酒，喝高了之后就喜歡惡搞。馬軍也是認(rèn)識(shí)多年的朋友，他性格和我一樣也比較豪爽，我們就一起惡搞?！?/p>

“和廖蕾也是惡搞，就像投資人對(duì)股市的關(guān)系，想離開(kāi)不能離開(kāi)，想愛(ài)不能愛(ài)，就有了摟一下又放開(kāi)，摟一下又放開(kāi)的惡搞?！?/p>

“我是純粹躺槍。但這件事對(duì)馬軍和廖蕾他們影響很大，希望大家能以事實(shí)為依據(jù)進(jìn)行判斷，也希望大家以客觀公正的態(tài)度進(jìn)行投票?！?/p>

業(yè)務(wù)骨干也難逃追責(zé)

其實(shí)，“投票”已不再成為問(wèn)題，方正證券和新財(cái)富都當(dāng)機(jī)立斷作了決定。

一份方正證券的內(nèi)部文件顯示，有媒體報(bào)道研究所分析師馬軍、員工廖蕾參加與新財(cái)富投票有關(guān)的聚會(huì)，并附有相關(guān)照片和視頻，此事影響非常惡劣。

經(jīng)過(guò)研究，公司決定對(duì)馬軍、廖蕾停職，取消馬軍及其團(tuán)隊(duì)本年度參加新財(cái)富評(píng)選以及其他社會(huì)獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選的資格，對(duì)馬軍、廖蕾立即停職并啟動(dòng)專項(xiàng)調(diào)查，將根據(jù)調(diào)查結(jié)果，從嚴(yán)問(wèn)責(zé)。

在方正證券研究所內(nèi)部人士眼中，馬軍“業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)”，是該所研究力量的“中流砥柱”，“在協(xié)會(huì)和公司嚴(yán)格規(guī)范新財(cái)富拉票的情況下，曝出這樣的事，業(yè)務(wù)骨干也難逃追責(zé)?！?/p>

新財(cái)富官方微博也發(fā)布聲明：取消方正證券馬軍等參與新財(cái)富最佳分析師評(píng)選的參評(píng)資格，取消相關(guān)投票人參與新財(cái)富最佳分析師評(píng)選的投票資格。

新財(cái)富的老問(wèn)題

雖是一場(chǎng)飯局，卻牽動(dòng)著新財(cái)富的敏感神經(jīng)。

這些年，新財(cái)富評(píng)選越來(lái)越像賣方分析師的名利場(chǎng)。分析師的工資、獎(jiǎng)金、聲望都與之掛鉤。業(yè)內(nèi)廣為流傳的說(shuō)法是，在A股只存在三種分析師：新財(cái)富第一、新財(cái)富上榜、新財(cái)富未上榜。勝，則一鳴驚人；敗，則無(wú)名小卒。

對(duì)賣方分析師越來(lái)越“離譜”的拉票活動(dòng)，監(jiān)管早已注意。

今年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)特意在新財(cái)富評(píng)選前發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)證券分析師參加有關(guān)評(píng)選活動(dòng)管理的通知》，要求證券分析師、研究銷售人員秉承公平競(jìng)爭(zhēng)原則參加有關(guān)媒體組織的評(píng)選活動(dòng)，不得以不正當(dāng)手段影響評(píng)選結(jié)果，各公司應(yīng)不斷提升證券分析師等人員的執(zhí)業(yè)水平，強(qiáng)化分析師職業(yè)道德建設(shè)，共同維護(hù)分析師職業(yè)聲譽(yù)。

一句話，監(jiān)管趨嚴(yán)，券商研究所的拜票活動(dòng)也該收斂了！

今日，一家上市券商研究所的所長(zhǎng)就對(duì)記者表示，“飯局事件”中的確存在行為不妥。另一家大型券商研究所的所長(zhǎng)則表示，經(jīng)常在內(nèi)部群提示研究員注意合規(guī)。

“主要是研究所這兩年排名一直比較穩(wěn)居前列，也沒(méi)有太強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，所以團(tuán)隊(duì)不需要急功近利。至于研究員，因?yàn)榇蠖嘣谝黄鸸ぷ鞫嗄?，外界也知道我們風(fēng)格，應(yīng)不會(huì)出現(xiàn)類似問(wèn)題，但每年（投票季）我們還是會(huì)事先提醒。”

一家表態(tài)不參與新財(cái)富評(píng)選的研究所的所長(zhǎng)助理表示：“拼服務(wù)、狂拉票的背后，是券商研究過(guò)度依賴機(jī)構(gòu)分倉(cāng)，這也使得券商研究日益為機(jī)構(gòu)利益綁架。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，回歸研究本身才是根本。”

截至發(fā)稿時(shí)，記者一直都沒(méi)打通當(dāng)事分析師之一廖蕾的電話。

記得在2016年，一段關(guān)于“清華女學(xué)霸穿漢服薦股”的視頻曾在網(wǎng)上流傳，引發(fā)熱議。

當(dāng)時(shí)，湖南證監(jiān)局調(diào)查認(rèn)定，“該視頻播報(bào)構(gòu)成《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第二條所述的證券研究報(bào)告發(fā)布行為。廖蕾無(wú)證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，方正證券未對(duì)發(fā)布研究報(bào)告相關(guān)人員的資格進(jìn)行合規(guī)審查。

同時(shí)，此次發(fā)布行為未由方正證券集中統(tǒng)一管理，公司也未履行相關(guān)質(zhì)量控制和合規(guī)審查義務(wù)。上述情況違反了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第六條、第十條、第十七條的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第二十二條，決定對(duì)方正證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施?！?/p>