9月4日,繼峰股份披露重組預案后不久,此筆跨國并購就取得了新進展。

9月10日晚間,繼峰股份發(fā)布公告稱,近日收到寧波繼燁投資有限公司的通知,其境外子公司JiyeAutoPartsGmbH已完成GrammerAG84.23%股權的交割。股票交割的完成,意味著本次境外要約收購正式結束。由此,繼峰股份有望進一步實現對格拉默的控制權。

據公開資料顯示,作為全球領先的汽車座椅及內飾供應商,始創(chuàng)于1880年的格拉默于1996年在德國上市。2016年,波斯尼亞Hastor家族通過二級市場一路增持格拉默集團的股票到20%至25%,成為其第一大股東。

2016年底,Hastor家族要求格拉默替換現有監(jiān)事會及管理層,此舉遭到了格拉默管理層的集體抵制,這個股權糾紛引起了廣泛關注。據外媒《DERNEUETAG》消息,外界認為Hastor不是普通的投資者,其曾在2016年與大眾有過紛爭,導致大眾停工一個月之久,造成巨大損失。據了解,格拉默三分之一的訂單來自大眾,受此事件影響,2017年第一季度格拉默丟失了部分重要的訂單。

2017年2月14日,格拉默與繼峰股份簽署戰(zhàn)略合作備忘錄,同時與繼峰股份實際控制人家族簽署強制性可轉換債券的認購協議,轉股后占9.2%格拉默股權,繼峰股份表示,公司關聯方對格拉默的收購對此次交易的順利推進起到了關鍵性作用。

據法蘭克福當地媒體《法蘭克福評論報》(FrankfurterRundschau)消息,基于繼峰關聯企業(yè)在格拉默的高股權,Hastor退出爭奪后,將出售其幾乎所有在德國汽車供應商的股份。格拉默的管理團隊對于繼峰股份一直持歡迎態(tài)度。

據業(yè)內分析人士指出,格拉默與繼峰股份業(yè)務協同和市場協同效應將加強各自在市場的地位。

繼峰股份始創(chuàng)于1996年,經過二十多年的發(fā)展,公司已經成為一家專業(yè)設計、生產汽車座椅頭枕、扶手的高新技術企業(yè),產品涵蓋汽車座椅頭枕總成、中間扶手總成、門扶手總成及頭枕支桿等四大系列共200余種產品。主要客戶有寶馬、奧迪、大眾、福特、長城等主機廠及安道拓、李爾、佛吉亞等座椅廠。

2017年,繼峰股份實現營業(yè)收入19.0億元,同比增長29.79%,歸屬于上市公司股東的凈利潤2.93億元,同比增長17.27%。公司在國內乘用車座椅頭枕細分市場具有明顯的領先優(yōu)勢。

格拉默作為德國汽車內飾及座椅重要供應商,一直以來致力于汽車內飾產品的供應,擁有先進的生產制造能力,成熟規(guī)范的管理系統(tǒng),并擁有強大的產品研發(fā)能力和科研儲備力量,在多個細分領域處于行業(yè)龍頭地位。同時,格拉默在全球20個國家建立有32個控股子公司,全球化經驗豐富,業(yè)務覆蓋范圍廣泛。2016年、2017年及2018年上半年,格拉默分別實現營收約134.41億元、141.71億元及73.59億元,對應實現凈利3.56億元、2.54億元及1.98億元。

財通證券分析師彭勇指出,本次收購格拉默84.23%股權后,將實現對其合并報表,繼峰股份收入規(guī)模有望達160億元左右,躍居A股零部件企業(yè)第五位。此外,公司客戶主要為一汽大眾、東風日產、一汽豐田、華晨寶馬等國內合資品牌,2017年海外業(yè)務占比僅17.37%。格拉默客戶主要為寶馬、大眾、戴姆勒等全球優(yōu)質車企,2017年來自歐洲、中東及非洲的收入占比為68.60%,美洲收入占比15.70%,亞洲收入占比15.70%。本次收購后,公司有望提升全球市場份額,從國內龍頭走向世界龍頭。

與此同時,據市場研究機構測算,2016年頭枕、支桿、扶手國內市場價值預計大概120億元。未來5年,中國乘用車市場仍將保持年均5%正增長。中國乘用車未來銷售量至4500萬輛時,整個行業(yè)市場規(guī)模可達225億元。受益于消費升級,中高端車型占比將上升,相應乘用車座椅空間將放大。

方正證券分析師于特指出,2017年繼峰股份頭枕市占率19%,而扶手預計市占率9%至10%,排名第一。公司頭枕、支桿、扶手同時滿足美系、日系、德系、自主品牌的各項產品要求,完成收購格拉默以后,未來有望繼續(xù)突破30%。