錯過兆易創(chuàng)新僅一年多時間,芯成半導(dǎo)體(ISSI,下稱“芯成”)再度亮相A股市場——思源電氣擬間接收購北京矽成41.65%的股權(quán),而后者的主要經(jīng)營實體正是2015年從美私有化而來的芯成。

擬斥資不超過31.25億元入股

思源電氣9月5日發(fā)布的公告顯示,公司持有66%出資額的上海集岑企業(yè)管理中心(有限合伙)(下稱“集岑合伙”)與上海武岳峰等簽署投資框架協(xié)議,擬收購上海承裕資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“上海承?！?全部有限合伙份額。

上海承裕合計持有北京矽成41.65%的股權(quán),而北京矽成為控股型公司,其主要經(jīng)營實體為ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman等,其中,ISSI即是外界熟悉的芯成。其成立于1988年,1995年在納斯達(dá)克上市,主營業(yè)務(wù)為集成電路存儲芯片(及其衍生產(chǎn)品)的研發(fā)、技術(shù)支持和銷售以及集成電路模擬芯片的研發(fā)和銷售,2015年被私有化。

業(yè)務(wù)方面,北京矽成的存儲芯片產(chǎn)品在DRAM、SRAM領(lǐng)域保持全球領(lǐng)先地位,是大陸唯一能夠研發(fā)并在全球大規(guī)模銷售工業(yè)級RAM芯片的企業(yè),產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車電子、工業(yè)制造、通訊設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)域。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,截至2017年末,北京矽成總資產(chǎn)為60.4億元,凈資產(chǎn)為53.5億元,2017年實現(xiàn)營業(yè)收入25.1億元,實現(xiàn)扣非后凈利潤為3億元。

基于此,北京矽成在此次交易中的整體估值不超過75億元,上海承裕按其持有比例折算,交易對價不超過31.25億元。最終對價將在盡職調(diào)查后協(xié)商確定。