一則銀行直接在線上推介特殊資產(chǎn)的消息，攪動壞賬市場。近日，中國銀行手機銀行上線“特殊資產(chǎn)頻道”，提供專業(yè)、便捷的特殊資產(chǎn)投資渠道。

這類特殊資產(chǎn)，是指抵債資產(chǎn)和不良債權對應的抵押物。在參與主體眾多的不良資產(chǎn)市場上，商業(yè)銀行通過線上渠道主動推介特殊資產(chǎn)的以往并不多見。如今，銀行主動拓展特殊資產(chǎn)信息渠道，或是體現(xiàn)了銀行對不良資產(chǎn)處置思路的轉(zhuǎn)變。

拓展特殊資產(chǎn)信息渠道

中行手機銀行上線的特殊資產(chǎn)頻道有17項資產(chǎn)掛網(wǎng)，資產(chǎn)參考價從167.23萬元到12.05億元不等，合計規(guī)模約30億元。標注參考價最高的是寧波慈溪鑫凱家居購物廣場，權屬類別為受托資產(chǎn)。從資產(chǎn)類型來看，有7項商業(yè)房產(chǎn)、5項廠房、3項住宅、2項土地資產(chǎn)。

對于不良資產(chǎn)的處置，銀行通行做法是打包轉(zhuǎn)賣給AMC（資產(chǎn)管理公司），或者通過司法拍賣、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等方式來處置。

在此之前，中行從未通過其網(wǎng)站出售相關資產(chǎn)。此番首次通過手機銀行推介，中行相關人士接受上證報采訪時說，目的是為不良資產(chǎn)進行科技賦能，推動線上推介和線下處置融合。“主要是利用網(wǎng)絡客戶資源優(yōu)勢，拓寬推介渠道，與資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)權交易所等其他渠道形成互補?！?/p>

通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新特殊資產(chǎn)處置，過去也有銀行有類似做法。比如，招商銀行就與招銀前海金融資產(chǎn)交易中心聯(lián)手，建立國內(nèi)首家“商業(yè)銀行+交易平臺+淘寶網(wǎng)”全流程系統(tǒng)傳送，實現(xiàn)不良資產(chǎn)推介、撮合交易等。

一家上市城商行負責不良資產(chǎn)處置的專業(yè)人士說，這是銀行在主動拓展不良資產(chǎn)的信息渠道。比如司法拍賣房產(chǎn)，如果參與拍賣的人多，當然就更容易賣掉。該行就專門開通不良資產(chǎn)處置的微信公眾號，提供相關信息。

在不良資產(chǎn)市場中，有不少互聯(lián)網(wǎng)平臺瞄準了這類機會。2017年，淘寶網(wǎng)就與銀行、AMC合作開賣不良資產(chǎn)。市場中也出現(xiàn)了資產(chǎn)360等專門提供不良資產(chǎn)清收服務的互聯(lián)網(wǎng)平臺。

上述中行人士表示，特殊資產(chǎn)市場信息不對稱，就要主動擴展信息渠道，實現(xiàn)供需雙方無縫對接。特殊資產(chǎn)經(jīng)營管理作為銀行的主要業(yè)務領域，也需要借助互聯(lián)網(wǎng)科技手段創(chuàng)新發(fā)展。

某地方AMC人士表示，這是一個很好的推介方式。在線上做特殊資產(chǎn)招商推介，既可以解決不良資產(chǎn)市場信息不對稱問題，也是處置前的一種公開程序。

實際上，抵債資產(chǎn)是銀行自有資產(chǎn)，是可以通過網(wǎng)絡平臺等方式直接交易的，無需AMC這樣的“中間商”。

淘金不良資產(chǎn)市場

銀行主動拓展特殊資產(chǎn)信息渠道，或許還隱含著更為深層次的原因——銀行對不良資產(chǎn)處置思路的轉(zhuǎn)變。

在新一輪經(jīng)濟周期下，商業(yè)銀行體系內(nèi)堆積的不良貸款逐步暴露。最新數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.96萬億元，較上季末增加1829億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個百分點。

規(guī)模龐大的不良資產(chǎn)市場中，因價格差形成的巨大利潤空間，吸引了除AMC之外的各路投資機構、互聯(lián)網(wǎng)平臺等眾多“獵手”，一條完整的市場化生態(tài)鏈已經(jīng)形成。

經(jīng)歷過上一輪不良處置的商業(yè)銀行，隨著經(jīng)驗和模式的成熟，顯然意識到不良資產(chǎn)并非完全是“包袱”，處置思路也從清收變?yōu)榻?jīng)營，開始向不良要“利潤”。

近年來，已有平安銀行、招商銀行、民生銀行、中行等多家銀行成立了特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部。

以平安銀行為例，該行2016年增設特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，其思路是：為問題資產(chǎn)“多做撮合、多做盤活、多利用平臺，少做協(xié)議抵債、少做協(xié)議抵債返售、少做好壞搭配出售”。該事業(yè)部綜合管理部總經(jīng)理龍健表示，資產(chǎn)保全過去就是后臺服務部門，現(xiàn)在看來不良資產(chǎn)處置也能創(chuàng)造價值。因為不良資產(chǎn)撥備率很高，而且占用風險資本和資金成本，因此收回來就是利潤。

這一處置思路的轉(zhuǎn)變，帶來的效果也很明顯。2017年，平安銀行回收不良資產(chǎn)總額95.28億元，同比增長了81.62%，是前年的2.1倍。

不良資產(chǎn)清收和處置對專業(yè)能力要求高，但信息不太透明，市場份額和話語權較多集中于AMC手中，在去年甚至出現(xiàn)非理性繁榮。互聯(lián)網(wǎng)手段或許在一定程度上可以化解這種局面。

今年，平安銀行直接在淘寶網(wǎng)推出行業(yè)首單銀行一手資產(chǎn)包公開競價，最終溢價62%成交。公開引入多方競價使其價值得以最大化。