換取長安銀行5.92%股權(quán)

昨日，陜國投公告稱，西安中院對其申請查封海航旅游集團(tuán)有關(guān)資產(chǎn)一案予以立案。7月30日，西安中院下達(dá)《執(zhí)行裁定書》，于8月1日正式查封了海航旅游集團(tuán)所持長安銀行5.92%的股權(quán)（持股數(shù)量333,911,714股）。

事實(shí)上，早在今年5月31日，陜國投曾就受讓長安銀行該筆股權(quán)發(fā)布自愿性信息披露公告。彼時(shí)，陜國投表示，其近年來一直在積極謀求加強(qiáng)對金融股權(quán)的投資布局，決定受讓海航旅游持有的1.478億股長安銀行股份，暫按每股2.22元支付預(yù)付款，交易價(jià)格最終以長安銀行2017年經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和經(jīng)評估后的每股凈資產(chǎn)打九九折后的孰低值確定。

而在此次陜國投最新公告中，進(jìn)一步透露了此筆交易的細(xì)節(jié)。除了看好長安銀行股權(quán)價(jià)值外，海航“以股權(quán)抵債”的目的也是陜國投此次受讓長安銀行的考慮因素之一。

公開信息顯示，“陜國投·海航1號集合資金信托計(jì)劃”成立于2017年3月23日，資金規(guī)模為5億元，信托期限為1年，預(yù)計(jì)年化收益為“6.2%、6.8%、7%”三檔。而就資金用途來看，該信托資金用于受讓海航航空集團(tuán)有限公司持有的對海南海航航空進(jìn)出口有限公司的標(biāo)的應(yīng)收債權(quán)，海航航空集團(tuán)有限公司將資金用于公司運(yùn)營，海航航空集團(tuán)有限公司在信托期間按約定支付標(biāo)的應(yīng)收債權(quán)回購款。

陜國投稱，該信托項(xiàng)目，系公司給海航集團(tuán)體系內(nèi)企業(yè)的唯一一筆融資，且海航旅游集團(tuán)對此信托貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。而在項(xiàng)目陸續(xù)到期前后，經(jīng)溝通協(xié)商，海航旅游集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓其所持長安銀行股權(quán)隨同抵償上述債務(wù)。

“受讓長安銀行股權(quán)，既能解決信托項(xiàng)目問題，也符合我公司整合金融資源的戰(zhàn)略規(guī)劃。”陜國投稱，公司愿意并計(jì)劃根據(jù)信托計(jì)劃到期進(jìn)度分兩次受讓海航旅游集團(tuán)所持長安銀行股權(quán)。而此次轉(zhuǎn)而以司法手段解決問題，亦屬無奈之舉。

陜國投表示，鑒于股權(quán)正常轉(zhuǎn)讓存在一定問題，根據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況和《商業(yè)銀行股權(quán)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，最終選擇以司法查封方式解決相關(guān)問題。

擇機(jī)“抄底”

先后入手銀行保險(xiǎn)股權(quán)

陜國投此次“抄底”長安銀行股權(quán)，可算得上是一筆“好買賣”。如按照此前2.2元/股的價(jià)格計(jì)算，長安銀行3.34億股的股權(quán)價(jià)值將超過7億元。而以司法查封的方式進(jìn)行，對于陜國投來說更多了一重保障。

陜國投表示，查封前述長安銀行股權(quán)后，西安中院將依法進(jìn)行處置，公司將參與拍賣。若拍得此股權(quán)，陜國投將成為長安銀行第四大股東，將有權(quán)向長安銀行選派董事，并對其利潤進(jìn)行權(quán)益法核算，有望增厚公司利潤。若未拍得股權(quán)，陜國投也能收回5億元本金及利息，可算“穩(wěn)賺不賠”。

近年來，陜國投對長安銀行股權(quán)的渴望可算是“癡心不改”。早在2015年12月份，陜國投獲批以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)資格，此后便曾多次謀劃購入長安銀行股權(quán)。2015年底，陜國投以1.25億元對價(jià)受讓民泰銀行持有的5666.76萬股長安銀行股份，彼時(shí)合計(jì)持有長安銀行6600.62萬股。此后，據(jù)2016年年報(bào)信息顯示，陜國投再次受讓1.43億股長安銀行股份，持股占比升至1.21%，且在當(dāng)期獲得了496.93萬元紅利。

此外，2016年底，陜國投曾披露其籌劃重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為長安銀行，并擬以發(fā)行股份的方式購買標(biāo)的公司股權(quán)。然而，由于標(biāo)的股權(quán)部分持有期限不滿5年，且標(biāo)的股權(quán)評估值可能不及預(yù)期、轉(zhuǎn)讓方案、業(yè)績承諾等方案未能達(dá)成一致等原因，該次重組計(jì)劃最終“折戟”。

事實(shí)上，除銀行股權(quán)外，陜國投也在近期從海航旗下凱撒旅游處接過永安保險(xiǎn)2260萬股股份。在受讓該部分股權(quán)后，陜國投持有永安保險(xiǎn)股份1.67億股，持股占比升至5.56%，股東持股排名升至第5位。

在投資目的方面，陜國投表示，該交易為公司為落實(shí)戰(zhàn)略規(guī)劃而實(shí)施的長期股權(quán)投資，也是按照監(jiān)管政策規(guī)定充分利用自有資金開展投資，發(fā)揮與信托業(yè)務(wù)協(xié)同的有效協(xié)同效應(yīng)，整合資源、創(chuàng)造效益以回饋股東的重要舉措。