又一家農(nóng)商行因經(jīng)營狀況惡化，而遭評(píng)級(jí)展望下調(diào)。

近日，中誠信國際信用評(píng)級(jí)公司（簡稱中誠信評(píng)級(jí)）對(duì)景德鎮(zhèn)農(nóng)商行的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，該行的不良貸款率從2017年末的4%上升至今年6月末的5.83%。

受地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)影響，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行加大了核銷，撥備覆蓋率也從2017年末的150.03%降低至86.32%，已遠(yuǎn)低于監(jiān)管指標(biāo)要求。

此外，受利率市場化和業(yè)務(wù)進(jìn)展加劇等影響，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行息差逐漸縮窄，上半年實(shí)現(xiàn)凈利0.85億元，盈利出現(xiàn)下滑。

監(jiān)管趨嚴(yán) 不良率上升

近日，中誠信評(píng)級(jí)表示，維持景德鎮(zhèn)農(nóng)商行主體信用等級(jí)AA-，但是評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。

一家西部城商行戰(zhàn)略研究部人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，在監(jiān)管趨嚴(yán)的政策環(huán)境下，存量風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，不良貸款率上升，幾乎成為大多數(shù)地方中小農(nóng)商行面臨的普遍問題。

此前，貴陽農(nóng)商行與河南修武農(nóng)商行等多家農(nóng)商行曝出不良貸款率持續(xù)攀升，甚至個(gè)別農(nóng)商行不良貸款率高達(dá)20%。

地處江西東北部的景德鎮(zhèn)農(nóng)商行也不例外，截至今年6月末，不良貸款余額為8.86億元，較2017年末增長67.39%，不良貸款率上升至5.83%，較年初增加1.83個(gè)百分點(diǎn)。而在2016年末，該行的不良貸款率僅為2.48%。

截至2018年6月，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模由2017年末273.6億元增至300.47億元，其中信貸資產(chǎn)金額、證券投資和同業(yè)債權(quán)分別占總資產(chǎn)的48.23%、39.07%和1.46%，因此，其信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要來信貸資產(chǎn)和證券投資資產(chǎn)。

今年以來，由于監(jiān)管趨嚴(yán)，尤其是要求將所有本息逾期90天以上貸款劃為不良類，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行不良貸款余額和不良率繼續(xù)攀升。截至今年6月末，不良貸款余額8.86億元，較2017年末上升67.39%，不良貸款率攀升至5.83%。

記者注意到，受不良貸款繼續(xù)大幅上升影響，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行的撥備覆蓋率也從年初的150.03%下降至86.32%，大幅下降了63.71個(gè)百分點(diǎn)，已遠(yuǎn)低于120%~150%的監(jiān)管要求。

凈利潤下滑

一方面，因資產(chǎn)質(zhì)量大幅下行，計(jì)提貸款減值損失增加；另一方面，市場競爭加劇，凈息差水平持續(xù)下降。這讓景德鎮(zhèn)農(nóng)商行日子不好過。

中誠信評(píng)級(jí)表示，今年以來，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，但由于中間業(yè)務(wù)進(jìn)一步萎縮，非利息收入同比有所減少。

今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.08億元，為2017年全年的56.85%，超越去年同期，然而，凈利潤僅為0.85億元，僅為去年全年的41.91%。

證券時(shí)報(bào)記者注意到，近年來，由于利率市場化推進(jìn)和業(yè)務(wù)競爭加劇，景德鎮(zhèn)農(nóng)商行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，凈息差逐漸收窄。數(shù)據(jù)顯示，2015年、2017年和2018年上半年，凈息差分別為3.3%、2.76%和2.5%。

同時(shí)，凈利水平下降還受到資產(chǎn)減值損失增加的影響，今年上半年計(jì)提的貸款減值損失達(dá)到1.61億元，這相當(dāng)于2017年全年的73.47%，撥備費(fèi)用占撥備前利潤的59.45%。

中誠信評(píng)級(jí)認(rèn)為，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)全面暴露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的要求從嚴(yán)，預(yù)計(jì)未來該行仍面臨撥備補(bǔ)提和盈利下滑的壓力。