隨著近兩年人工智能等金融科技創(chuàng)新技術的發(fā)展，博時基金董事長張光華表示，金融科技可以幫助基金公司全面提升業(yè)務發(fā)展和風險管理能力，但還沒有發(fā)展到非常成熟完美的階段，基金公司需要加大資源投入，合理利用外部資源，才能將科技賦能推進到新的歷史階段。未來，基金公司需給金融科技以更為熱烈的擁抱。

金融科技可助力基金業(yè)發(fā)展

張光華表示，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術可提高投研能力?；鸸就顿Y研究的第一步是要獲取基本面數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)和人工智能技術可以獲取各個行業(yè)及公司發(fā)展的更多數(shù)據(jù)。這些大數(shù)據(jù)不僅數(shù)據(jù)量更大，而且維度更全、顆粒度更細，對投資研究的幫助更大。

此外，證券的市場價格不僅由證券內在價值所決定，很大程度上還受到投資者心理與行為的影響?；鸸究梢岳枚喾NAI技術如網(wǎng)絡爬蟲和自然語言處理技術等獲取市場情緒數(shù)據(jù)，作為股票投資決策的輔助手段。

其次，利用智能投顧技術可一定程度提高投資收益的穩(wěn)定性。智能投顧的目標是根據(jù)客戶的風險收益偏好，為每個人提供個性化資產組合，利用資產配置優(yōu)化理論，降低收益波動性，提高投資的風險收益比。如果說基金相對于股票來說是投資風險的一次分散，是不把雞蛋放到一個籃子里，智能投顧作為智能化的基金組合就是投資風險的二次分散，是不把籃子放在一個房間里。每次風險分散的結果就是投資收益穩(wěn)定性的提高。以基金產品為投資標的的智能投顧業(yè)務有三個關鍵步驟：一是確定客戶的風險收益需求特征，二是大類資產配置，三是基金產品選擇。在這三個步驟中，AI與大數(shù)據(jù)技術都可以發(fā)揮很大作用。

除此之外，張光華表示，利用人工智能可提高營銷與服務水平。智能客服系統(tǒng)在基金行業(yè)已經(jīng)得到非常廣泛的應用，可以承擔90%以上的客戶咨詢工作量，大大提升了服務效率，節(jié)省了人力成本。另外基于大數(shù)據(jù)客戶畫像，可以進行精準獲客、精準營銷等，而且可以用于投資者適當性管理。

“我們在說到金融科技時，往往談到更多的是將金融科技用于公司的業(yè)務創(chuàng)新”。張光華表示，在公司的合規(guī)與風險管理中，金融科技同樣能起到非常大的作用。基金公司的業(yè)務風險包括市場風險、信用風險、流動性風險、法律合規(guī)風險、操作風險。對于這五大類業(yè)務風險，利用大數(shù)據(jù)與AI技術可以全面提高管理水平。

理性看待金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

盡管AI及大數(shù)據(jù)等金融科技可以全面提高基金公司的投資、銷售能力和風險控制水平。但張光華表示，我們對金融科技的作用及發(fā)展現(xiàn)狀等也不能過分夸大，需要理性看待。

一方面，金融科技所能發(fā)揮的作用本身存在一定局限性。例如，在股票投資方面，行業(yè)都在研究機器學習，但根據(jù)目前國內外的研究成果，機器學習在偏長期的趨勢判斷包括選股方面所起的作用是有限的，一個很重要的原因是機器學習需要大量的數(shù)據(jù)作為學習樣本，而股票投資相關數(shù)據(jù)沒有足夠大。以中國市場為例，中國證券市場截至目前只有5000多個交易日，上市公司財報數(shù)據(jù)的頻率更低，不足以讓機器學習找到足夠確定性的規(guī)律。相對而言，機器學習在偏高頻的交易環(huán)節(jié)能起的作用更大一些。

另一方面，國內應用金融科技水平較發(fā)達國家存在差距。國內公募基金行業(yè)對金融科技的應用還處于起步階段，與發(fā)達國家如美國領先的資產管理公司相比還有不小差距。例如美國有專門的數(shù)據(jù)公司利用計算機視覺技術通過衛(wèi)星圖像獲取基本面數(shù)據(jù)，如利用停車場的車輛數(shù)據(jù)獲取車輛制造與銷售行業(yè)的數(shù)據(jù)變化，用于預測車輛制造與銷售行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績變化趨勢；利用衛(wèi)星圖片獲取農作物的種植面積和生長情況，用于預測農產品產量和價格的變化等。這些數(shù)據(jù)可提供給資產管理公司作為投資決策的輔助手段。