委內(nèi)瑞拉，一個(gè)石油儲(chǔ)備最豐富的國(guó)家，卻成為經(jīng)濟(jì)危機(jī)最嚴(yán)重的地方。

神奇的是，這個(gè)國(guó)家的股市在年內(nèi)漲了73.79倍，但投資者卻虧的血本無(wú)歸，這一切都源于貨幣超發(fā)，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)到2018年年底，委內(nèi)瑞拉的通脹率將飆升至1000000%。

不值錢的貨幣在委內(nèi)瑞拉大街上隨處可見(jiàn)，相比面包和蔬菜等糧食，委內(nèi)瑞拉的錢幣甚至比一張面巾紙還低賤。

股市漲的越高投資者虧的越多

今年年內(nèi)全球股市漲幅最高的要數(shù)委內(nèi)瑞拉，委內(nèi)瑞拉IBC指數(shù)半年累計(jì)漲幅達(dá)到7379%。

委內(nèi)瑞拉股市在2018年內(nèi)，從1265點(diǎn)開(kāi)始一路狂飚，截至目前94621.52點(diǎn)，漲逾高達(dá)73.79倍，但是，股市上漲并沒(méi)有帶來(lái)財(cái)富，每個(gè)國(guó)家的股市都是以本國(guó)的貨幣計(jì)價(jià)的，如果是換算成美元的話，超發(fā)的貨幣已經(jīng)讓進(jìn)入委內(nèi)瑞拉股市的投資者血本無(wú)歸。

即便在過(guò)去10年委內(nèi)瑞拉的股市暴漲了2381倍，投資者也沒(méi)有半點(diǎn)收益，畢竟該國(guó)過(guò)去一年通貨膨脹率飆升13779%，這個(gè)數(shù)字證實(shí)了此前的預(yù)估數(shù)據(jù)，顯示委內(nèi)瑞拉是目前為止全球通貨膨脹率最高的國(guó)家。

值得注意的是，不同于別的國(guó)家，委內(nèi)瑞拉的股市規(guī)模很小，其基準(zhǔn)指數(shù)只有11家上市公司，包括銀行、一家電信公司和一家鋼鐵產(chǎn)商。

比股市更瘋狂的是通脹

如果說(shuō)委內(nèi)瑞拉的股市飆漲已讓人大跌眼鏡的話，在聊到通脹時(shí)，很有必要扶一扶眼鏡定個(gè)神接著往下看。

委內(nèi)瑞拉已經(jīng)不再公布官方CPI數(shù)據(jù)，委內(nèi)瑞拉在野黨率領(lǐng)的國(guó)民議會(huì)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月7日公布的研究指出，該國(guó)過(guò)去一年通貨膨脹率飆升13779%，物價(jià)上漲了24600%，僅5月份一個(gè)月的通貨膨脹就達(dá)到了110%，大規(guī)模印鈔和油價(jià)崩潰是主要原因，委內(nèi)瑞拉深陷經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

部分分析師指出，除了貨幣崩潰，委內(nèi)瑞拉股市上漲的另一個(gè)因素是恐懼。恐慌的投資者利用股市來(lái)對(duì)沖貨幣的快速貶值，他們普遍認(rèn)為，持有股票比持有玻利瓦爾（委內(nèi)瑞拉法定貨幣）更為明智。

所以也就遇到了開(kāi)篇的那一幕，股市蹭蹭得漲，但漲不過(guò)通脹增速，投資者還是實(shí)際虧損。

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的最新預(yù)測(cè)，隨著政府繼續(xù)印鈔來(lái)彌補(bǔ)不斷擴(kuò)大的預(yù)算缺口，到今年底，委內(nèi)瑞拉的通貨膨脹將很可能飆升至1000000%。

IMF用了“現(xiàn)代史上最嚴(yán)重的通脹危機(jī)”來(lái)形容委內(nèi)瑞拉的現(xiàn)狀。據(jù)了解，從2014年國(guó)際原油價(jià)格暴跌開(kāi)始，委內(nèi)瑞拉的通脹率就開(kāi)始節(jié)節(jié)攀升，盡管去年以來(lái)油價(jià)有所反彈，但頻臨崩潰的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)令委內(nèi)瑞拉無(wú)法回歸到此前狀態(tài)。

IMF官員預(yù)測(cè)，未來(lái)5年內(nèi)委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)將腰斬，目前國(guó)內(nèi)民眾已開(kāi)始外出尋找食物和藥品以維持正常生計(jì)，對(duì)此政府還將本國(guó)大量民眾送往鄰國(guó)巴西和哥倫比亞，與此同時(shí)電力、生活用水和公共交通的短缺正困擾著數(shù)百萬(wàn)委內(nèi)瑞拉民眾。

IMF認(rèn)定委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)周邊經(jīng)濟(jì)體的負(fù)面影響將日益明顯，把拉美和加勒比地區(qū)今年預(yù)期平均增長(zhǎng)率下調(diào)為1.6%，較5月預(yù)測(cè)數(shù)值低0.4個(gè)百分點(diǎn)。

都是石油惹的禍

由于擁有豐富的石油儲(chǔ)量，委內(nèi)瑞拉曾是拉丁美洲最富有的國(guó)家。如今，這個(gè)國(guó)家的人民只能以無(wú)助的眼神凝視黯淡的未來(lái)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)更多也是因?yàn)槭汀?/p>

委內(nèi)瑞拉是探明石油儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家之一，石油產(chǎn)業(yè)是委內(nèi)瑞拉的支柱型產(chǎn)業(yè)。石油的收入占該國(guó)GDP的70%以上，委內(nèi)瑞拉的出口收入96%都來(lái)自原油，這意味著油價(jià)的任何波動(dòng)都可能會(huì)帶來(lái)巨大財(cái)富和近乎貧困之間的差別。

委內(nèi)瑞拉陷入如今的困境，究其原因，委內(nèi)瑞拉政府多年來(lái)對(duì)于社會(huì)福利的過(guò)度支出，對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施的不當(dāng)管理以及農(nóng)場(chǎng)的破敗為危機(jī)埋下了伏筆。比如曾經(jīng)被很多國(guó)家民眾羨慕的全民免費(fèi)醫(yī)療，蓋免費(fèi)的房子給窮人住，而且一蓋就是100萬(wàn)套。

而油價(jià)暴跌則直接給予了委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)，油價(jià)自2014年開(kāi)啟暴跌模式開(kāi)始，委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)就開(kāi)始出現(xiàn)問(wèn)題。如果賣不出石油，那么意味著委內(nèi)瑞拉將沒(méi)有財(cái)政收入。與此同時(shí)，委內(nèi)瑞拉當(dāng)前持有的現(xiàn)金將會(huì)很快耗盡，委內(nèi)瑞拉政府沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付相關(guān)的支出。委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司的產(chǎn)量正越來(lái)越低，而且還存在著違約的風(fēng)險(xiǎn)。

6月21日，委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)尼古拉斯·馬杜羅再一次提高了最低工資標(biāo)準(zhǔn)，將其由原來(lái)100萬(wàn)玻利瓦爾增長(zhǎng)到了300萬(wàn)，這是馬杜羅今年提出的第四次漲薪。300萬(wàn)玻利瓦爾并非我們可以想象的那么“值錢”，更不可能買中國(guó)二線城市一套房，要知道把300萬(wàn)的玻利瓦爾根據(jù)匯率換算成人民幣，也僅僅200元上下。

超發(fā)的貨幣越來(lái)越不值錢，在委內(nèi)瑞拉的大街上隨處可見(jiàn)的就是鈔票，大家已經(jīng)無(wú)視其存在，更多的是“以物易物”，理個(gè)頭發(fā)要用5根香蕉及2個(gè)雞蛋來(lái)交換，買一卷廁紙所用的紙幣，比廁紙的體積還大，許多民眾背著10萬(wàn)塊錢出門并不是去買汽車，而只是去買一小包面粉，由于食品短缺，而且價(jià)格奇貴無(wú)比，整個(gè)國(guó)家都陷入了饑餓，吃不飽是常事，過(guò)去的胖子就變瘦子，瘦子就變得更瘦了，大街上過(guò)去都是大腹便便的人，現(xiàn)在全都是面黃肌瘦的人。

虛擬貨幣成救命稻草

在通貨膨脹和外債的壓力下，委內(nèi)瑞拉政府想出了一個(gè)絕招，那就是虛擬貨幣。

今年的1月份委內(nèi)瑞拉政府正式發(fā)布石油幣白皮書，宣布將從2月份開(kāi)始預(yù)售該國(guó)自行開(kāi)發(fā)的加密數(shù)字貨幣——石油幣！這也是至今為止第一個(gè)由主權(quán)國(guó)家發(fā)行并具有自然資源作為支撐的加密數(shù)字貨幣。

根據(jù)白皮書，石油幣總發(fā)行量為1億個(gè)。與比特幣不同，石油幣無(wú)需通過(guò)耗費(fèi)計(jì)算機(jī)算力和大量的電力進(jìn)行“挖礦”，所有石油幣都是被預(yù)先創(chuàng)建并由委政府發(fā)行和直接出售的，與股票在一級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行類似。委內(nèi)瑞拉政府今后不會(huì)發(fā)行更多石油幣，但石油幣網(wǎng)絡(luò)擁有“權(quán)益證明”功能。該功能可使用戶在持有石油幣一段時(shí)間后獲得額外的石油幣獎(jiǎng)勵(lì)，類似銀行利息，石油幣總量也會(huì)在未來(lái)按照“利率”自然緩慢增加。這個(gè)功能初始是關(guān)閉的，但可以由委政府?dāng)?shù)字加密貨幣管理機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起是否開(kāi)啟該功能的投票，并由全體石油幣持有者投票決定。

但國(guó)內(nèi)大多數(shù)民眾并不為總統(tǒng)馬杜羅發(fā)行的“石油幣”買單，他們認(rèn)為“作為失敗的玻利瓦爾的替代品，這遠(yuǎn)非是提供給人民大眾的解決方案”。同時(shí)，國(guó)際社會(huì)上也有很多國(guó)家也對(duì)“石油幣”進(jìn)行了制裁，今年3月份美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布禁止了美國(guó)公民使用石油幣的命令，這也將使馬杜羅通過(guò)加密貨幣市場(chǎng)籌集外匯的計(jì)劃大大復(fù)雜化。

即便如此，馬杜羅仍表示，委內(nèi)瑞拉將從玻利瓦爾貨幣（委內(nèi)瑞拉的法定貨幣）的通貨膨脹率中刪除五個(gè)零而不是最初計(jì)劃的三個(gè)零，以應(yīng)對(duì)今年將達(dá)到百分之一百萬(wàn)的通貨膨脹率。他表示，這項(xiàng)改革計(jì)劃將玻利瓦爾與最近由國(guó)家支持發(fā)行的加密貨幣“石油幣”掛鉤，但是具體細(xì)節(jié)尚未公布。