（原標題：私募實控人失聯(lián)“牽出”托管人亂象 托管“甩手掌柜”被推向前臺）

日前，上海一家私募基金實控人失聯(lián)后，4家相關(guān)私募基金管理人經(jīng)營中斷，隨即引發(fā)市場震動。事件一出，作為資管行業(yè)的“守門人”，托管人的職責開始備受關(guān)注。

　　不過，中國證券報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在私募基金領(lǐng)域，托管業(yè)務中的違規(guī)現(xiàn)象并不鮮見。有托管機構(gòu)對管理人指令的審核流于形式，甚至只是做了形式上的托管，以致出現(xiàn)管理人挪用資金或龐氏騙局等亂象。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，托管人是保護投資者利益的一道重要防線。如何更好地發(fā)揮托管人的作用，不僅是備受關(guān)注的大課題，更是關(guān)乎每個投資者切身利益的必選題。

　　托管人承擔何責

　　日前，在上海意隆財富投資管理有限公司（以下簡稱“意隆財富”）、上海西尚投資管理有限公司（以下簡稱“西尚投資”）、上海郁泰投資管理有限公司（以下簡稱“郁泰投資”）和易財行財富資產(chǎn)管理有限公司等4家私募基金管理人的實際控制人失聯(lián)后，涉及的托管人備受各方關(guān)注。

　　記者查詢中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站披露的信息發(fā)現(xiàn)，上述基金公司共發(fā)行了上百只私募基金產(chǎn)品，涉及的托管人包括平安銀行、光大銀行、上海銀行、國信證券、招商銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行等多家金融機構(gòu)。

　　消息一出，有意隆財富的投資者向記者表示，私募基金管理人經(jīng)營中斷嚴重影響投資者合法權(quán)益。“根據(jù)《基金法》規(guī)定，基金管理人和托管人都有責任?，F(xiàn)在基金管理人的實際控制人跑路了，托管機構(gòu)是否應該共同擔責？”

　　對此，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）已做出回應，稱已經(jīng)要求相關(guān)備案私募基金的托管銀行按照《基金法》和基金合同的約定，切實履行托管人職責，建立應急工作機制，統(tǒng)一登記相關(guān)私募基金投資者情況，做好投資者接待工作。協(xié)會強調(diào)，托管銀行要按照《基金法》和基金合同的約定，切實履行共同受托職責，通過召集基金份額持有人會議和保全基金財產(chǎn)等措施，盡最大可能維護投資者權(quán)益。

　　協(xié)會發(fā)布公告后，意隆財富當日晚間發(fā)布公告表態(tài)稱，將嚴格遵循協(xié)會的公告內(nèi)容處理相關(guān)事宜，積極配合投資者進行托管行的登記工作，協(xié)助托管銀行召集基金份額持有人會議和保全基金財產(chǎn)等措施，盡最大可能共同維護投資者權(quán)益。

　　“在管理人跑路、失聯(lián)的情況下，基金托管人應該承擔起積極責任。”北京德潤律師事務所合伙人柯荊民在接受記者采訪時表示，就核心業(yè)務而言，托管的實質(zhì)是安全保管和監(jiān)督管理人。

　　記者調(diào)查了解到，目前，托管銀行已經(jīng)采取臨時止付、凍結(jié)賬戶等措施，以維護好基金賬戶資金安全。備案私募基金的投資者可以按照托管銀行公布的方式進行登記，提供基金合同、劃款憑證、身份證明等材料信息。另據(jù)報道，已有股份制銀行上海分行暫停開展契約型私募基金的托管業(yè)務，不再出具相關(guān)確認函；還有股份制銀行人士表示，該行雖未停止私募基金托管，但已經(jīng)收緊私募基金托管業(yè)務，包括嚴格審核實際控制人、關(guān)聯(lián)交易等。

　　在私募跑路等事件發(fā)生后，業(yè)內(nèi)人士普遍表示，在基金管理人發(fā)生異常且無法履行管理職能時，基金托管人作為共同受托人，應當在法律規(guī)定和基金合同約定的范圍內(nèi)，履行受托職責，以基金為單位，召開持有人大會，接管基金管理權(quán)，代表投資者追討資產(chǎn)，最大限度地維護投資者合法權(quán)益。

　　柯荊民認為，通常情況下，私募基金托管人應該履行以下職責：一是實現(xiàn)信托的隔離原則，建立私募基金募集賬戶與托管賬戶的有效隔離。要求基金管理人分別開立基金募集賬戶與托管賬戶，嚴禁兩類賬戶混同使用；二是認真履行指令審核流程。嚴格按照基金合同的約定，對基金管理人的指令進行形式審核，發(fā)現(xiàn)投資指令內(nèi)容違反法律法規(guī)及合同約定的，應拒絕執(zhí)行并及時通知管理人。審核的對象包括基金投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等；三是堅持基金“資金閉環(huán)管理”。在基金合同及相關(guān)投資合同中均明確約定托管賬戶是基金資金劃轉(zhuǎn)及回籠的唯一賬戶。對于確因投資者原因需要調(diào)整資金流向或收款賬戶的，應要求投資人出具書面說明，并附有充足的證據(jù)。

　　北京天馳君泰律師事務所合伙人原森泰也表示，法律對托管人的職責規(guī)定是比較明確的，大體可以分為四項：一是保管基金財產(chǎn)；二是執(zhí)行基金管理人的指令；三是對基金管理人投資運作的監(jiān)督；四是其他職責?！捌渲袑鸸芾砣送顿Y運作的監(jiān)督是核心?！?/p>