國際半導(dǎo)體產(chǎn)能正在逐漸向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,受益于產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)與企業(yè)在技術(shù)上的不斷突破,國產(chǎn)化替代趨勢(shì)愈加明顯。雖然進(jìn)口替代并非一朝一夕即可完成，但在人才紅利逐步釋放、國家政策高度支持和資本投入的持續(xù)推動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)有望與資本形成正向反饋，迎來加速發(fā)展期。

產(chǎn)業(yè)基金投資A股公司

目前國家已經(jīng)開始大力扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并成立了規(guī)模萬億的國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，產(chǎn)業(yè)基金累計(jì)有效決策投資67個(gè)項(xiàng)目。

截至2018年第一季度，產(chǎn)業(yè)基金持有國科微、通富微電股份比例超過15%，在北斗星通、三安光電、兆易創(chuàng)新的持股比例超過10%。

目前，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金第二期正在緊鑼密鼓募資之中。目前方案已上報(bào)國務(wù)院并獲批。接近大基金的消息人士透露，大基金二期籌資規(guī)模超過一期，在1500億-2000億元左右。按照1∶3的撬動(dòng)比，所撬動(dòng)的社會(huì)資金規(guī)模在4500億-6000億元左右。加上大基金第一期1387億元及所撬動(dòng)的5145億元社會(huì)資金，資金總額將過萬億元。

48股發(fā)布中期業(yè)績預(yù)告 近七成預(yù)增

在半導(dǎo)體板塊的62只個(gè)股中，目前已有48家半導(dǎo)體公司披露了中報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中33家公司中報(bào)業(yè)績預(yù)告增長，占比近七成。

8家公司半年報(bào)業(yè)績預(yù)告凈利中值超過100%，包括全志科技、北京君正、艾比森、納思達(dá)等，其中全志科技預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤7300萬元至8000萬元，同比增長4220.04%至4634.29%，排在首位。

6家公司預(yù)告凈利潤同比增幅中值在50%-100%之間，包括富滿電子、臺(tái)基股份、瑞豐光電、南大光電等。

從成長性來看，2015年至2017年凈利潤增速連續(xù)超過20%的有10家，其中有6家連續(xù)3年凈利潤同比增長超過30%。

這10家公司中除隆基股份外，均披露了中報(bào)業(yè)績預(yù)告，僅有拓日新能1家凈利潤同比增長預(yù)減，其它7家均預(yù)增。其中北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)凈利潤增幅中值為125%，排在首位，其次為晶盛機(jī)電、瑞豐光電，分別增長105%、61%。