7月9日,備受矚目的小米集團(tuán)正式在港交所主板掛牌,成為港股市場(chǎng)“同股不同權(quán)”創(chuàng)新試點(diǎn)的首家上市公司。

小米集團(tuán)此次全球發(fā)售21.8億股,其中95%供國(guó)際配售,5%供投資者公開(kāi)認(rèn)購(gòu)。據(jù)小米集團(tuán)上周五發(fā)布的公告,公開(kāi)招股及國(guó)際配售分別獲9.5倍及1.1倍認(rèn)購(gòu),最終每股發(fā)售價(jià)定為17港元。

小米創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO雷軍7月8日發(fā)出公開(kāi)信稱(chēng),最近資本市場(chǎng)跌宕起伏,小米能夠上市就意味著巨大成功。包括李嘉誠(chéng)、馬云、馬化騰等行業(yè)領(lǐng)袖在內(nèi)的逾十萬(wàn)投資者認(rèn)購(gòu)了小米股票,唯有繼續(xù)奮斗,才能回報(bào)這份信任。“上市是為了更好地奮斗。成功上市只是小米故事的第一章的總結(jié),第二章將更加華麗絢爛?！崩总娬f(shuō)。

投資者理性對(duì)待“全能型新物種”

曾預(yù)言“外界看懂并接受小米模式需要10年”且表示“5年內(nèi)不會(huì)上市”的雷軍,時(shí)隔僅兩年,就帶著小米來(lái)到港股市場(chǎng),并成為首家“同股不同權(quán)”港股上市公司。

面對(duì)這個(gè)“全球罕見(jiàn)的既能做硬件,也能做電商,還能做互聯(lián)網(wǎng)的全能型企業(yè)”,國(guó)際投資者還是比較理性。在小米IPO全球發(fā)售中,共獲34.33億股認(rèn)購(gòu),相當(dāng)于發(fā)售量的1.57倍。

小米的招股結(jié)果顯示,小米公開(kāi)招股部分共獲10.35億股認(rèn)購(gòu),相當(dāng)于公開(kāi)發(fā)售可認(rèn)購(gòu)股數(shù)1.09億股的約9.5倍。逾10萬(wàn)名投資者參與了小米的公開(kāi)認(rèn)購(gòu),其中超過(guò)2.5萬(wàn)人只是嘗試性地認(rèn)購(gòu)了一手。這與其他“新經(jīng)濟(jì)股”相差甚遠(yuǎn)。去年閱文集團(tuán)上市時(shí),公開(kāi)招股的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過(guò)620倍;眾安在線(xiàn)、易鑫集團(tuán)公開(kāi)招股的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)也分別超過(guò)400倍、559倍。

本次,機(jī)構(gòu)及海外大戶(hù)更顯理性,小米國(guó)際配售部分僅獲輕微超額認(rèn)購(gòu)。該部分共獲23.98億股認(rèn)購(gòu),相當(dāng)于可供認(rèn)購(gòu)股數(shù)的110%。其中,相當(dāng)一部分來(lái)自與承銷(xiāo)商有關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)管理公司,以及小米的現(xiàn)有股東。

最終,小米以招股價(jià)下限17港元定價(jià),凈籌資240億港元。以IPO發(fā)行價(jià)計(jì)算,小米估值約543億美元。