前海開(kāi)源基金總經(jīng)理?xiàng)畹慢埍硎荆?月29日的大漲不能完全確定市場(chǎng)已經(jīng)完成了探底重拾升勢(shì)，但投資者情緒有了很大的改善，市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)也在增多。最好的應(yīng)對(duì)方法是持有優(yōu)質(zhì)股票，減少頻繁交易。

三季度倉(cāng)位不必激進(jìn)

對(duì)于下半年市場(chǎng)，海通證券首席策略分析師荀玉根表示，目前市場(chǎng)整體估值水平低于2638點(diǎn)，結(jié)構(gòu)分布類(lèi)似1849點(diǎn)，短期市場(chǎng)迎來(lái)急跌后的機(jī)會(huì)期，消費(fèi)股做配置，成長(zhǎng)股謀彈性，中期市場(chǎng)磨底消化去杠桿影響。

興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東表示，三季度中性偏樂(lè)觀，不過(guò)中期風(fēng)險(xiǎn)仍未結(jié)束，在三季度反彈時(shí)倉(cāng)位不必過(guò)于激進(jìn)。在上半年被拋棄的行業(yè)里面找被錯(cuò)殺的核心資產(chǎn)，例如國(guó)企地產(chǎn)龍頭、保險(xiǎn)、手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、化工、造紙等行業(yè)的龍頭。此外，在抱團(tuán)取暖的醫(yī)藥、消費(fèi)、教育等行業(yè)中找最具競(jìng)爭(zhēng)力的公司，不追高，等待補(bǔ)跌后的性?xún)r(jià)比更高時(shí)長(zhǎng)線持有。

興業(yè)證券首席策略分析師王德倫表示，結(jié)構(gòu)上看好“大創(chuàng)新”以及處于低位的核心資產(chǎn)。

川財(cái)證券鄧?yán)姳硎?，?yīng)關(guān)注中長(zhǎng)期配置機(jī)會(huì)，建議關(guān)注受北上資金偏好且當(dāng)前估值較低的食品、醫(yī)藥和電子板塊。

篩選公司留意四個(gè)方面

對(duì)于接下來(lái)的投資，私募認(rèn)為可以樂(lè)觀一些，當(dāng)前市場(chǎng)的進(jìn)一步下行空間有限，上證綜指2800點(diǎn)是大概率的底部區(qū)域。

永望資產(chǎn)董事長(zhǎng)黃樹(shù)軍表示，目前市場(chǎng)處于金融杠桿出清過(guò)程中。市場(chǎng)未來(lái)的投資理念和交易規(guī)則將逐步與國(guó)際市場(chǎng)接軌，而代表新經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新成長(zhǎng)類(lèi)大市值公司回歸A股，將重構(gòu)市場(chǎng)指數(shù)的權(quán)重結(jié)構(gòu)，使指數(shù)未來(lái)可以更好地?fù)?dān)當(dāng)經(jīng)濟(jì)晴雨表。去杠桿后的市場(chǎng)代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)，創(chuàng)新成長(zhǎng)類(lèi)公司將迎來(lái)歷史性投資機(jī)遇。市場(chǎng)轉(zhuǎn)機(jī)需要密切關(guān)注政策動(dòng)向，通過(guò)歷史底部各項(xiàng)數(shù)據(jù)對(duì)比，2800點(diǎn)附近應(yīng)該是大概率的底部區(qū)域。

尚雅投資董事長(zhǎng)石波表示，宏觀經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)韌性正在被一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)證實(shí)，挖掘機(jī)、重卡的銷(xiāo)量創(chuàng)出新高，制造業(yè)投資和房地產(chǎn)開(kāi)工出現(xiàn)拐點(diǎn)。同時(shí)考慮到當(dāng)前市場(chǎng)整體估值水平跌破2016年熔斷時(shí)位置，下半年在寬貨幣情況下利率會(huì)趨于下降，當(dāng)前位置市場(chǎng)進(jìn)一步下行空間有限。在投資方向上，石波認(rèn)為，大眾消費(fèi)和藍(lán)籌價(jià)值仍然具備價(jià)值投資機(jī)會(huì)，同時(shí)科技創(chuàng)新和研發(fā)投入的力度在加大，看好食品飲料、家電、房地產(chǎn)、人工智能的投資機(jī)會(huì)。

景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程建議，篩選能夠持續(xù)不斷提供好的現(xiàn)金流回報(bào)的公司，篩選優(yōu)秀的企業(yè)并長(zhǎng)期投資。篩選公司可關(guān)注以下四個(gè)方面：第一，不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)階級(jí)人群，消費(fèi)升級(jí)；第二，老齡化帶來(lái)的機(jī)會(huì)；第三，日益凸顯的工程師紅利取代廉價(jià)勞動(dòng)力紅利；第四，新技術(shù)、新模式帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。