近期多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼“爆雷”，合規(guī)問題較為突出。6月25日，最高人民檢察院相關(guān)人士明確，將加大金融案件辦案力度，嚴(yán)查互聯(lián)網(wǎng)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融犯罪案件。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從出現(xiàn)問題的平臺(tái)來(lái)看，普遍存在信息披露不透明。此外，部分平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品沒有真實(shí)的底層資產(chǎn)，打著網(wǎng)貸旗號(hào)，實(shí)際從事其他非法活動(dòng)?；ソ鹦袠I(yè)未來(lái)一定是向著合法合規(guī)、秩序井然的方向發(fā)展，隨著一大批不合規(guī)平臺(tái)的“出清”，互金行業(yè)將迎來(lái)新一輪洗牌期。

合規(guī)性差

據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，6月份以來(lái)，已有超過30家互金平臺(tái)相繼“爆雷”，其中不乏善林金融、唐小僧、聯(lián)璧金融金融等這一類的知名平臺(tái)。

“從出現(xiàn)問題的平臺(tái)來(lái)看，普遍存在信息披露不透明，導(dǎo)致合規(guī)性判斷和監(jiān)督無(wú)從做起，不少平臺(tái)也因此被長(zhǎng)期質(zhì)疑?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，由于部分平臺(tái)以高收益為誘餌吸引投資者，投資者投前對(duì)平臺(tái)的各種信息關(guān)注不足，投資后也對(duì)各種預(yù)警信號(hào)視而不見，最終遭遇資金損失。

中國(guó)社科院投融資研究中心副主任徐楓認(rèn)為，部分平臺(tái)具有典型的騙局特征，比如有平臺(tái)自稱有國(guó)資控股背景，利用虛假清盤掩蓋投資失敗真相，或利用本息算法漏洞騙取投資人高額利息。

浙江金眾律師事務(wù)所合伙人王敏光表示，設(shè)定虛假標(biāo)的、虛假宣傳、過度包裝、信息披露不透明、合規(guī)性差、經(jīng)營(yíng)模式混亂等成為近期互金行業(yè)的高頻詞，而這也是當(dāng)下該行業(yè)突出的問題。

上海瀛東律師事務(wù)所高級(jí)合伙人冉晉認(rèn)為，部分平臺(tái)根本不是真正的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，而是打著網(wǎng)貸的旗號(hào)，實(shí)際從事其他活動(dòng)，其所謂的理財(cái)產(chǎn)品沒有真實(shí)的底層資產(chǎn)，平臺(tái)通過虛假宣傳的項(xiàng)目募集資金后，一部分用于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)或管理層揮霍，一部分用于對(duì)外投資，而這已涉嫌非法集資。

整改持續(xù)進(jìn)行

此前，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》明確，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為，須立即停止，存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)最遲于2018年6月底前壓縮至零。

不過，記者從多個(gè)信源獲悉，互金平臺(tái)備案工作有可能出現(xiàn)延期。某省會(huì)城市金融辦相關(guān)人士告訴記者，某市原定于6月底前完成P2P合規(guī)備案工作，但近期暫緩了備案進(jìn)程，不再以6月底作為最后期限。一家P2P平臺(tái)市場(chǎng)負(fù)責(zé)人向記者證實(shí)，備案確實(shí)出現(xiàn)延期，具體何時(shí)能備案還不清楚。

薛洪言表示，各家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的合規(guī)整改進(jìn)度不一，平臺(tái)間的投資安全性差異比較大。為了緩解這一問題，一方面，要加快信息披露工作的推進(jìn)；另一方面，應(yīng)盡快實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)平臺(tái)備案工作。

冉晉認(rèn)為，2017年以來(lái)，監(jiān)管政策持續(xù)出臺(tái)，對(duì)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展起到極大的引導(dǎo)作用，但是由于各地監(jiān)管政策不統(tǒng)一，仍舊存在區(qū)域監(jiān)管套利，監(jiān)管制度的完善迫在眉睫。此外，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)長(zhǎng)期處于監(jiān)管視線之外，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有一定的隱蔽性，監(jiān)管部門需要了解并持續(xù)關(guān)注轄區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及風(fēng)險(xiǎn)，。

洗牌將加速

繼公安部明確將重點(diǎn)打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資、網(wǎng)絡(luò)傳銷等突出犯罪后，6月25日，最高檢檢察委員會(huì)委員、法律政策研究室主任萬(wàn)春明確，將加大金融案件辦案力度，嚴(yán)查互聯(lián)網(wǎng)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融犯罪案件，加強(qiáng)對(duì)新型疑難案件、跨區(qū)域涉眾型案件的研究和指導(dǎo)，及時(shí)制定司法解釋和規(guī)范性文件。

徐楓表示，下一步行業(yè)洗牌將加速，平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)兩極化，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)更加發(fā)展壯大。從行業(yè)集中度看，隨著一大批不合規(guī)平臺(tái)的“出清”，一部分中小平臺(tái)將積極向大平臺(tái)靠攏形成集群優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度得到提升；從擔(dān)保方式看，第三方擔(dān)保將成為行業(yè)主流。

冉晉認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)一定是向著合法合規(guī)、秩序井然的方向發(fā)展。未取得金融牌照從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或者轉(zhuǎn)型、或者清退存量后退出市場(chǎng)，而合規(guī)且有盈利能力互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將得以持續(xù)經(jīng)營(yíng)。