今年上半年，監(jiān)管部門依法從嚴監(jiān)管的高壓態(tài)勢不變。日前，金亞科技因涉嫌欺詐發(fā)行股票等違法行為，已被證監(jiān)會移送公安機關。金亞科技或成為繼欣泰電氣后，第二家因欺詐發(fā)行而被強制退市的創(chuàng)業(yè)板上市公司。據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息，截至6月26日，2018年僅證監(jiān)會層面開出的罰單超過40張，罰沒金額逾60億元，罰單數(shù)量和罰沒款金額仍處歷史高位。

記者發(fā)現(xiàn)，上半年查辦的案件呈現(xiàn)出一些新特點：操縱市場案件數(shù)量快速增長，“老鼠倉”處罰力度進一步加大。同時，在中國金融市場對外開放不斷深入的背景下，監(jiān)管部門反復強調對跨境、跨領域、跨市場操縱和股市黑嘴、誤導陳述等擾亂市場秩序違法線索緊密跟蹤，露頭就打。

操縱市場、內幕交易、信披違規(guī)仍居前三

今年上半年，證券期貨違法違規(guī)行政處罰的罰沒金額仍處于歷史高位。證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，截至6月26日，僅證監(jiān)會層面已開出45張罰單，累計罰沒金額超過60億元。從案件類型來看，操縱市場、內幕交易、信披違規(guī)仍居前三，不過排位發(fā)生了變化。操縱市場案件占比快速上升，與內幕交易案件數(shù)量持平。具體來看，操縱市場案13宗、內幕交易案13宗、信息披露違法違規(guī)案8宗。

操縱市場是證監(jiān)會年初明確提出的稽查執(zhí)法重點案件類型之一。證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉曾表示，證監(jiān)會始終保持對操縱行為等各類違法行為的高壓態(tài)勢，堅決查處肆意妄為、逃避監(jiān)管、影響惡劣的機構和個人。其中，多賬戶多點布局、內外勾結、虛實結合，趁機借勢操縱股票價格的行為是今年重點查辦的操縱市場案件類型。

目前查辦的案件多具有上述特征。以“何思模操縱易事特案”為例。何思模時任易事特董事長、總經(jīng)理，且為公司實際控制人。何思模利用其擁有的控制提案提出時間的能力，控制利潤分配及高送轉預案提案的提出并公告的時間，待股價上漲后隨即將之前利用朱某賬戶買入的“易事特”以及員工持股計劃持有的“易事特”賣出獲利。證監(jiān)會認為，上述行為構成“操縱證券市場”，沒收何思模違法所得6399.71萬元，并處6399.71萬元罰款。

而在北八道集團操縱市場案中，在2017年2月7日到5月10日期間，北八道集團實際控制多達301個證券賬戶，采用集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式等多種手段操縱影響“江陰銀行”、“和勝股份”、“張家港行”的股價，非法獲利近9.5億元。證監(jiān)會最終對北八道集團及其主要負責人合計開出近57億元的罰單。

今年上半年還出現(xiàn)了罕見的操縱國債市場罰單。在2014年9月1日至2016年3月31日的近兩年時間內，陳賢實際控制“陳賢”等4個賬戶，操縱“國債1507”等5只國債，累計對倒117次，期間成交數(shù)量占同期深市成交量比例均超過50%，最高達到87.81%。陳賢通過操縱國債價格，并以操縱形成的價格為基礎，通過國債質押式回購向中國結算超額融入資金。根據(jù)同期央行基準貸款利率，陳賢超額融入上述資金共節(jié)約利息支出約為12.63萬元。證監(jiān)會認為，陳賢以影響債券收市價格進而在國債質押回購業(yè)務中多融入資金、減少融資成本為目的，利用交易所債券收盤價形成機制，在自己實際控制的賬戶之間進行對倒，影響相關國債價格，構成操縱證券市場行為。最終，證監(jiān)會對陳賢處以100萬元的罰款。

證監(jiān)會開出的13宗操縱市場罰單中，操作目的多元化。既包括影響價格獲取價差，也包括想要通過活躍掛牌企業(yè)交易量、提高股價以滿足股轉公司創(chuàng)新層標準，還包括想節(jié)省利息支出等。市場聲音認為，從嚴監(jiān)管對違法違規(guī)行為形成震懾。

此外，上半年查辦的編造傳播虛假信息案、證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票案、超比例持股案中，也出現(xiàn)不少輿論關注的熱點案件。