中國(guó)財(cái)富網(wǎng)訊（田欣鑫）醞釀已久的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)政策正式落地實(shí)施。6月7日，中國(guó)太保在上海簽發(fā)我國(guó)首張稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)保單，與此同時(shí)，中國(guó)人壽、泰康養(yǎng)老、新華保險(xiǎn)、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老也陸續(xù)在上海市場(chǎng)投放相關(guān)產(chǎn)品。

6月6日，媒體報(bào)道稱上述6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品首批獲得中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)銷售，6月7日便正式落地開售，標(biāo)志著稅延養(yǎng)老險(xiǎn)進(jìn)入實(shí)操期，也標(biāo)志著被寄予支撐起中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”厚望的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迎來新的發(fā)展階段。

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)首單落地上海并不意外，從上海、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)三個(gè)試點(diǎn)地區(qū)來說，上海納稅人群最大，因此首單落地的概率也最大。除中國(guó)太保簽發(fā)首單外，截至目前，平安養(yǎng)老、中國(guó)人壽首單稅延養(yǎng)老險(xiǎn)也均已落地上海。

多款產(chǎn)品匹配不同需求

按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品包括三類四款，一是收益確定型產(chǎn)品（A類）；二是收益保底型產(chǎn)品（B類），根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品（B1款）和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品（B2款）；三是收益浮動(dòng)型產(chǎn)品（C類）。

A類產(chǎn)品類似于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，B類產(chǎn)品類似于萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，C類產(chǎn)品類似于投連險(xiǎn)。此次6家險(xiǎn)企獲批銷售的稅延型養(yǎng)老金產(chǎn)品略有不同：

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泰康養(yǎng)老表示，推出的A、B1/B2、C三類四款產(chǎn)品，分別對(duì)應(yīng)3.5%的固定收益、2.5%的保底+額外收益，以及完全浮動(dòng)收益。在領(lǐng)取方面，則支持15年、20年、30年和保證返還賬戶價(jià)值終身領(lǐng)取四種方式。稅延養(yǎng)老金的費(fèi)用收取方面，A、B兩類三款產(chǎn)品只收取1%的初始費(fèi)用，C款產(chǎn)品有0.5%的初始扣費(fèi)和0.5%的資產(chǎn)管理費(fèi)。與目前市場(chǎng)類似的金融產(chǎn)品相比，收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)水平都較低。

另外，在投保渠道方面，泰康養(yǎng)老副總經(jīng)理兼員福BBC發(fā)展中心總經(jīng)理戴海峰介紹，除了傳統(tǒng)投保渠道之外，客戶還可以通過微信、PC端自助投保，同時(shí)，公司稅延養(yǎng)老服務(wù)專席也將正式啟動(dòng)。

太平洋人壽的獲批的產(chǎn)品中，領(lǐng)取方式方面，支持15年、20年、25年和終身領(lǐng)取。賬戶安全方面，與之前保險(xiǎn)產(chǎn)品基本都以保單為單位不同，此次要求以賬戶為單位，參保人員擁有專屬的與身份證綁定的唯一個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶，參保人可以通過這個(gè)獨(dú)立賬戶進(jìn)行賬戶查詢等便捷操作。

中國(guó)太平洋人壽副總經(jīng)理郁華表示，此次獲批的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品還將結(jié)合健康管理產(chǎn)品提供特色服務(wù)，在技術(shù)與服務(wù)準(zhǔn)備方面，將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人臉識(shí)別、稅延計(jì)算器等技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用作為重要手段，精簡(jiǎn)操作流程與環(huán)節(jié)，為客戶提供一站式、快捷的服務(wù)體驗(yàn)。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官甘為民介紹，平安養(yǎng)老提供的三款產(chǎn)品間可以進(jìn)行變更，不收取轉(zhuǎn)換費(fèi)用，最大程度讓利于客戶。服務(wù)方面，采用全線上操作模式，引入移動(dòng)端投保、智能客服等科技創(chuàng)新手段，為客戶提供便利、安全、即時(shí)的服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)。

中國(guó)人壽上海市分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次推出的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品與之前推出的稅優(yōu)健康保險(xiǎn)等稅惠類保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，稅收抵扣額度更高，稅收優(yōu)惠力度更大。

數(shù)千億保費(fèi)增量市場(chǎng)有望打開

據(jù)國(guó)泰君安此前預(yù)測(cè)，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)潛在需求增長(zhǎng)預(yù)期可觀。三個(gè)試點(diǎn)地區(qū)2017年的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)1888億元，占全國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入8.8%。試點(diǎn)方案規(guī)定的稅延上限為每人1000元，按試點(diǎn)對(duì)象中有三分之一的人有購(gòu)買意愿推算，該項(xiàng)試點(diǎn)可以帶來三地壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)約259億元，相比2017年全國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入提升1.21個(gè)百分點(diǎn)。

若后續(xù)該政策在全國(guó)范圍鋪開，可以測(cè)算出全國(guó)壽險(xiǎn)新增保費(fèi)約3360億元，相比2017年全國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入可以提升15.66個(gè)百分點(diǎn)。不過，由于這類產(chǎn)品需滿足相關(guān)政策規(guī)定，預(yù)計(jì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)相對(duì)較低。

另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士分析，中國(guó)人口老齡化及生活成本的上升將支持養(yǎng)老規(guī)劃需求的持續(xù)增長(zhǎng)，通過銷售稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司還將受益于客戶基礎(chǔ)的拓寬，并賺取額外的保費(fèi)收入和利潤(rùn)。

對(duì)于消費(fèi)者來說，雖然稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是一項(xiàng)惠民政策，但相較目前市場(chǎng)上其他理財(cái)手段，其“增收效應(yīng)”并不明顯，普通居民對(duì)其的關(guān)注度還有待進(jìn)一步提高。

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)駛?cè)氚l(fā)展“快車道”

據(jù)媒體報(bào)道，銀保監(jiān)會(huì)在6月6日下發(fā)給6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的批復(fù)中，共提出四點(diǎn)要求。一是公司在使用上述保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)銷售管理，向消費(fèi)者全面充分說明產(chǎn)品基本條款和產(chǎn)品賬戶利益條款等，確保消費(fèi)者正確理解保險(xiǎn)合同；二是公司要科學(xué)引導(dǎo)和管理客戶需求，切實(shí)做好客戶服務(wù)工作；三是公司應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流監(jiān)測(cè)和償付能力管理，定期開展準(zhǔn)備金充足性評(píng)估，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)長(zhǎng)期健康發(fā)展；四是對(duì)于使用上述保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率過程中出現(xiàn)的問題，公司應(yīng)及時(shí)向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

這也是繼銀保監(jiān)會(huì)4月12日發(fā)布開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，5月7日公布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引》，5月18日發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品示范條款》，以及5月31日公布首批獲得稅延養(yǎng)老險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資格的12家險(xiǎn)企之后，對(duì)于稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的又一落地細(xì)則。隨著產(chǎn)品的正式落地，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展駛?cè)搿翱燔嚨馈薄?/p>