近期，各大農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)價格輪番上漲。菜籽油期貨主力合約OI18095月30日盤中觸及漲停。棉花主力合約1809在5月21日和29日兩度漲停之后，5月30日一度沖高至18365元/噸，目前仍處高位。棉花現(xiàn)貨市場也在漲價。生意社數(shù)據(jù)顯示，6月4日棉花現(xiàn)貨均價突破16000元/噸大關(guān)，達(dá)到16885.71元/噸。而從3月3日到5月23日，棉花現(xiàn)貨一直在15000多元/噸徘徊。另外，前期調(diào)整的生豬價格也開始反彈，回升至10元/公斤以上。

棉花、菜籽油和生豬價格緣何上漲？趨勢如何？對相關(guān)公司有何影響？

為何上漲

據(jù)了解，棉花上漲主要是紡織服裝回暖。國內(nèi)紡織產(chǎn)銷基本平穩(wěn)，出口大幅回升。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，4月份我國紡織品服裝出口大幅回升，我國出口紡織品服裝約214.86億美元，同比減少0.58%，環(huán)比增長51.69%。

卓創(chuàng)資訊菜籽油分析師張德強認(rèn)為，菜籽油和棉花一樣存在期貨帶動現(xiàn)貨上漲的規(guī)律。5月30日下午菜籽油期貨一觸及漲停，部分油廠當(dāng)即就上調(diào)菜籽油出廠價，平均上調(diào)150元/噸。生意社數(shù)據(jù)顯示，從3月初到5月上旬，菜籽油現(xiàn)貨均價基本維持在6500元/噸左右，5月中旬開始漲價，6月4日均價已達(dá)6768.33元/噸。

從食用油結(jié)構(gòu)來看，豆油占比45%至50%，菜籽油占比20%左右，棕櫚油占比10%至20%，其余為葵花油、棉籽油和花生油。張德強分析，近期大豆進(jìn)口的不確定性增加，而菜籽油是替代大豆油的首選，從而推動了菜籽油價格上揚。從國際市場來看，國際原油價格上漲帶動生物柴油、汽油市場，而豆油和棕櫚油可以用于制造生物柴油、汽油，這也成為影響菜籽油上漲的一個因素。

經(jīng)營棉籽油、葵花油的新賽股份(600540,股吧)表示，棉籽油、葵花油目前價格有抬頭上行的趨勢，占比較大的菜籽油漲價對棉籽油、葵花油有拉動作用，棉籽油、葵花油跟漲在情理之中。

海通證券(600837,股吧)研報顯示，過去兩周，生豬價格觸底反彈，從5月18日的10.04元/公斤反彈至6月1日的11.24元/公斤。對于6月、7月生豬價格走勢，卓創(chuàng)資訊生豬分析師姬光欣預(yù)計將小幅波浪形攀升，最高12元/公斤左右。6月、7月天氣炎熱，生豬生長較慢，供應(yīng)量下降。夏季是豬肉的傳統(tǒng)消費淡季，故預(yù)計生豬價格小幅震蕩上行。

影響幾何

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)村市場消費購買力開始持續(xù)提升。在價格和政策的雙重推動下，天康生物(002100,股吧)、新賽股份等多家公司業(yè)績將因此獲得一定提升。

華孚時尚、新野紡織(002087,股吧)和魯泰A坐擁新疆棉花資源優(yōu)勢和政策扶持優(yōu)勢，獲益良多。生產(chǎn)全球80%以上灰色棉線的華孚時尚已將其灰色棉線業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移到新疆，涉及棉花采購、加工、紡紗、印染等多個環(huán)節(jié)，2017年新增產(chǎn)能16萬錠。新野紡織相繼在新疆投資20多億元，整合新疆的棉花收購、加工、紡紗產(chǎn)業(yè)鏈，帶動公司產(chǎn)能達(dá)到170余萬錠。2017年，公司收到1億多元政府補貼。

魯泰A主要使用長絨棉，布局我國長絨棉基地新疆多年，涉足種植、紡紗等環(huán)節(jié)。因2018年要在新疆新增紡織生產(chǎn)線，公司2017年棉花庫存量同比增加115.21%。公司擁有棉花種植、紡紗、漂染、織布、后整理，直至成衣制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)勢明顯。

主營生豬養(yǎng)殖、獸藥和飼料的天康生物表示，這次豬價反彈將對公司業(yè)績形成一定利好。天康生物稱，雖然今年處于自2015年以來的“豬周期”的下行周期，但是公司依然堅定不移地執(zhí)行生豬板塊擴產(chǎn)計劃，2018年計劃增加70萬頭到80萬頭，2016年到2018年每年至少增長50%。

天康生物認(rèn)為，一方面，在食品安全、環(huán)保和消費升級的推動下，生豬養(yǎng)殖業(yè)的趨勢是集中度不斷提高，散戶逐步退出；另一方面，下行周期恰好是低成本布局的最佳時機。天康生物要做規(guī)?；B(yǎng)殖，不斷完善飼料——生豬養(yǎng)殖——品牌肉品加工與銷售——獸藥全產(chǎn)業(yè)鏈。

海通證券研報顯示，養(yǎng)豬概念股自豬價反彈前2周即開始啟動，其中前期股價回調(diào)較大的正邦科技(002157,股吧)、溫氏股份在過去4周相對于大盤的累計超額收益均超過15%。