現(xiàn)在,以產(chǎn)業(yè)資本為主的資本已在爭(zhēng)相進(jìn)入東南亞。

投資熱潮正在東南亞蔓延。

一場(chǎng)關(guān)于“構(gòu)建東南亞與東北亞創(chuàng)投生態(tài)圈”的行業(yè)峰會(huì)在馬來(lái)西亞吉隆坡舉行,這是東南亞地區(qū)目前集合了投資圈、創(chuàng)業(yè)界、政府圈、商界精英、慈善機(jī)構(gòu)等各圈層人士的規(guī)模最大的盛會(huì),與會(huì)者近乎囊括了布局東南亞的全部數(shù)百家投資機(jī)構(gòu)。

活躍于東南亞地區(qū)的戈壁創(chuàng)投是本次活動(dòng)的主要召集者,創(chuàng)始合伙人曹嘉泰忙不迭地招呼著來(lái)自東南亞的各方客人。

近兩三年,東南亞初創(chuàng)企業(yè)開(kāi)始成長(zhǎng),家族基金的介入加深了早期投資的競(jìng)爭(zhēng),也刺激了投資業(yè)務(wù)的日趨繁榮。

當(dāng)然,最大的交易仍然來(lái)自于中國(guó)的投資者,包括阿里巴巴、騰訊,也包括滴滴、京東、美團(tuán)等。關(guān)于東南亞,關(guān)于中國(guó),創(chuàng)業(yè)與投資故事不斷在數(shù)百家機(jī)構(gòu)中流轉(zhuǎn),滌蕩在東南亞的各個(gè)角落……

燃燒的創(chuàng)業(yè)者

Stacey Lee認(rèn)為自己取了一個(gè)聽(tīng)起來(lái)頗為中國(guó)特色的中文名字李慧敏。

Stacey目前是Triip.me首席戰(zhàn)略官,這是一個(gè)旅游共享平臺(tái),主做本地化旅游,目前業(yè)務(wù)擴(kuò)展至100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。旅行目的地以東南亞為主,占據(jù)了60%。

Stacey具有著創(chuàng)業(yè)者的典型特質(zhì),自信、敢于冒險(xiǎn),永遠(yuǎn)充滿激情,快言快語(yǔ),“為什么選擇這個(gè)領(lǐng)域?因?yàn)槲蚁矚g旅行;第二,自我滿足感,工作要開(kāi)心?！?/p>

事實(shí)上,Stacey具有16年連續(xù)創(chuàng)業(yè)者及天使投資人的廣泛經(jīng)驗(yàn)。此前她曾作為兩家公司的共同創(chuàng)辦人,其一Nuren集團(tuán)目前已獲得A輪資金,而另一則為馬來(lái)西亞本地社群商務(wù)網(wǎng)站everyday.com.my,最終由全球團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站美國(guó)LivingSocial收購(gòu)。

與Stacey類似,OnOnPay創(chuàng)辦人兼首席執(zhí)行官Sy Phong Bui亦是連續(xù)創(chuàng)業(yè)者。OnOnPay成立于2015年初,是越南的一家手機(jī)錢包和手機(jī)充值公司,可幫助用戶快速、方便地為手機(jī)充值,并提供許多有吸引力的優(yōu)惠。

此前,Sy Phong留學(xué)畢業(yè)后,曾在法國(guó)巴黎一個(gè)電訊公司工作,2010年,回到越南做咨詢總工作,幫越南銀行科技轉(zhuǎn)型。2014年,Sy Phong創(chuàng)業(yè)第一家公司,從事運(yùn)輸有關(guān)的工作,八個(gè)月之后,公司運(yùn)轉(zhuǎn)不利關(guān)門。兩個(gè)月之后,Sy Phong創(chuàng)立了現(xiàn)在這個(gè)支付的公司—OnOnPay。

“海歸”,這是戈壁創(chuàng)投在東南亞所投創(chuàng)業(yè)者普遍具有的標(biāo)簽。與Sy Phong國(guó)外留學(xué)回國(guó)創(chuàng)業(yè)一樣,Stacey畢業(yè)于英國(guó)里茲大學(xué)并擁有國(guó)際市場(chǎng)行銷管理碩士學(xué)位。

“15年以前,在東南亞人眼中,最大的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)是中國(guó),好多馬來(lái)人、印尼人都會(huì)來(lái)到中國(guó)創(chuàng)業(yè)。”曹嘉泰表示。

而現(xiàn)在,很多人開(kāi)始回到自己國(guó)家創(chuàng)業(yè)。有“印尼版今日頭條”之稱的Mainspring創(chuàng)始人劉偉瀚即是如此。2005年從美國(guó)微軟離職后,劉偉瀚來(lái)到北京加入諾基亞投資基金,成為在中國(guó)的海外掘金者。2011年,劉偉瀚以5萬(wàn)元一平米的價(jià)格賣掉在北京 CBD 核心區(qū)的房子,舉家遷往雅加達(dá),成立Mainspring公司,“去哪兒”創(chuàng)始人戴福瑞成為其最早的天使投資人。隨后,戈壁創(chuàng)投分別在2013年、2014年、2015年對(duì)其進(jìn)行了A輪、B輪、C輪的連續(xù)投資。

“東南亞具有多元化的特性,國(guó)際化很強(qiáng),不只有本地創(chuàng)業(yè)者,也吸引歐洲、美國(guó)的一些創(chuàng)業(yè)者來(lái)這邊開(kāi)拓市場(chǎng)?！辈芗翁┙榻B,戈壁創(chuàng)投投資的一家馬來(lái)西亞公司,他們業(yè)務(wù)就涉及了眾多來(lái)自印度、印尼和新加坡的用戶。

火熱的創(chuàng)業(yè)激情正在燃燒東南亞這片土地。當(dāng)然,這其中,中國(guó)因素被著重渲染。

極度渲染的中國(guó)因素

極度被渲染的中國(guó)因素主要來(lái)自于:中國(guó)投資者的重度參與。

戈壁創(chuàng)投是最早入局東南亞的VC,從2007年踏進(jìn)這片土地,再至2010年正式駐扎東南亞并設(shè)立辦公室,招募本地團(tuán)隊(duì)成員。中國(guó)投資者在東南亞投資策略的遞進(jìn)變化,從它身上可見(jiàn)一二。

“可以看到很多像Mainspring這種案例,國(guó)內(nèi)成功的模式,在東南亞找類似的企業(yè)?！辈芗翁┍硎?將中國(guó)好項(xiàng)目的模式復(fù)制到東南亞,并把東南亞所投項(xiàng)目介紹給中國(guó)市場(chǎng),早年間一度成為戈壁創(chuàng)投在東南亞投資策略之一。

例如,在戈壁創(chuàng)投的投資圖譜中,東南亞的Carsome對(duì)應(yīng)著中國(guó)二手車交易平臺(tái)車置寶,印尼的PICMIX類似于國(guó)內(nèi)的Camera360;這個(gè)成功模式也并不限于一定是戈壁創(chuàng)投在國(guó)內(nèi)投資過(guò)的,比如戈壁創(chuàng)投投資的印尼住宿預(yù)訂網(wǎng)站Travelio,其模式即類似于途家;OnOnPay在一定程度上即是參考支付寶。

中國(guó)的影響力在東南亞比比皆是。

OnOnPay成立三周年上,Sy Phong問(wèn)員工,覺(jué)得最驕傲的是什么?有些員工就說(shuō)找到融資了,也有一些認(rèn)為是越南最好的創(chuàng)業(yè)公司,也有人說(shuō)“因?yàn)槿チ税⒗锇桶偷目偛?很榮幸”。

學(xué)習(xí)中文,也成為潮流。作為馬來(lái)西亞華裔,Stacey完全可以用中文表達(dá)交流。“馬來(lái)西亞有三種不同的學(xué)校,馬來(lái)語(yǔ)、華文學(xué)校或淡米爾文學(xué)校,以及印度人學(xué)?！，F(xiàn)在可以看到一個(gè)趨勢(shì),馬來(lái)人也開(kāi)始上中文學(xué)校,因?yàn)樗麄兏杏X(jué)到了中文的重要性?！盨tacey向投中網(wǎng)記者表示。

戈壁創(chuàng)投管理合伙人朱璘在接受投中網(wǎng)采訪時(shí)也談到,“現(xiàn)在我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì),國(guó)內(nèi)現(xiàn)在做教育,學(xué)中文的收入和比例直線上漲。一個(gè)很直接的例子,玩抖音中說(shuō)中文的老外尤為常見(jiàn)?！?/p>

朱璘在中國(guó)最近就看了一個(gè)案子,專門給外國(guó)人培訓(xùn)參加中國(guó)的留學(xué)考試,“如同中國(guó)人到美國(guó)留學(xué)要考雅思,很多外國(guó)人留學(xué)中國(guó)同樣要通過(guò)中國(guó)的考試,這已經(jīng)是一個(gè)很大的行業(yè),差不多每個(gè)學(xué)期已經(jīng)到幾百個(gè)人,甚至有一些從中東和非洲過(guò)來(lái)?！?/p>

當(dāng)然,中國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)和購(gòu)買能力已然讓東南亞創(chuàng)業(yè)者瞠目結(jié)舌。

“中國(guó)人來(lái)東南亞,就是買買買。我們觀察到,中國(guó)的公司想擴(kuò)張這個(gè)市場(chǎng),就過(guò)來(lái)買這個(gè)公司,買那個(gè)公司,這是當(dāng)下的一個(gè)趨勢(shì),而且已經(jīng)開(kāi)始了幾年?！盳oom創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Jeevan向投中網(wǎng)記者描述。Zoom是一間印度尼西亞物流初創(chuàng)公司,成立于2015年,致力于最后一公里、以摩托車速運(yùn)為載體的速運(yùn)服務(wù)公司,業(yè)務(wù)模式為B2B2C。

馬來(lái)西亞本土關(guān)注創(chuàng)業(yè)投資的第三方平臺(tái)Deal Street Asia創(chuàng)始人Joji Thomas Philip介紹,近期,東南亞前四大交易被中國(guó)買家所壟斷,包括阿里巴巴向東南亞最大電商平臺(tái)Lazada集團(tuán)投資40億美元、投資印尼電商公司Tokopedia11億美元;騰訊、京東、美團(tuán)投資印尼打車應(yīng)用Go-Jek 15億美元;滴滴出行聯(lián)合領(lǐng)投東南亞打車服務(wù)Grab 25億美元。

“對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō),我們絕對(duì)不敢碰。很可能一個(gè)中國(guó)贏家過(guò)來(lái),就直接把我們買掉了,如果他們想來(lái)東南亞的話。”Jeevan表示。

當(dāng)然,Jeevan也強(qiáng)調(diào)中國(guó)市場(chǎng)帶來(lái)的好處。他透露,阿里巴巴將在馬來(lái)西亞投資建立一個(gè)大型自貿(mào)區(qū),計(jì)劃于2020年開(kāi)始投入運(yùn)作?！斑@能夠給我們提供一個(gè)更廣闊的合作和發(fā)展空間?！盝eevan說(shuō)到,“將來(lái),希望ZOOM可以進(jìn)入泰國(guó)、老撾、越南、菲律賓等東南亞市場(chǎng)。”

亢奮的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng),也吸引了更多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的關(guān)注,更多的新基金開(kāi)始涌起。尤以本土家族企業(yè)基金介入后,東南亞早期投資競(jìng)爭(zhēng)已現(xiàn)苗頭。

“東南亞早期投資這幾年正發(fā)生變化,家族的企業(yè)基金介入之后,競(jìng)爭(zhēng)比較激烈?！备瓯趧?chuàng)投東南亞基金合伙人邱家睦向投中網(wǎng)記者表示。

邱家睦介紹,東南亞本身是一個(gè)華僑居多的國(guó)家,資本大量掌控在華僑手中。比如,印尼華僑占人口10%,掌控70%的經(jīng)濟(jì)。近兩三年科技公司初創(chuàng)企業(yè)開(kāi)始成長(zhǎng)起來(lái),這些家族基金開(kāi)始介入,“印尼的幾家早期基金機(jī)構(gòu),都與家族企業(yè)相關(guān)”。

“很多早期基金都是東南亞的富二代設(shè)立的,500萬(wàn)、1000萬(wàn)美金基金規(guī)模,融資相對(duì)比較容易,這種投種子期和A輪的新基金現(xiàn)在越來(lái)越多?！辈芗翁┱f(shuō)。幾家當(dāng)?shù)乇容^有名的機(jī)構(gòu),包括500 Startups、Wavemaker等當(dāng)天也出現(xiàn)在峰會(huì)上?！耙?yàn)樗麄冇泻芏喟缸蝇F(xiàn)在想推薦給戈壁創(chuàng)投?！辈芗翁┫蛲吨芯W(wǎng)記者笑稱。

“在東南亞,成長(zhǎng)基金仍限于比較大的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。一些公司可以融到種子期,或者A輪,但是要到B輪以后,現(xiàn)在處于資金短缺的狀況,還沒(méi)有幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資?！鼻窦夷澜榻B,東南亞創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資金額種子期投資金額大約25萬(wàn)-75萬(wàn)美元,A輪投資為100萬(wàn)-500萬(wàn)美元,B輪則達(dá)到500萬(wàn)-2000萬(wàn)美元。真正只投東南亞B輪的投資機(jī)構(gòu),屈指可數(shù),不到十家,戈壁創(chuàng)投是其中之一并正逐步加大成長(zhǎng)期的投入。

此前,2017年8月,投中網(wǎng)即獲悉,戈壁創(chuàng)投募集2億美元的Meranti ASEAN Growth Fund,旨在為東南亞創(chuàng)新和技術(shù)型(IT)公司的B輪、C輪階段注入投資。

自進(jìn)軍東南亞地區(qū)以來(lái),戈壁創(chuàng)投在東南亞已成立了四支基金。目前,戈壁創(chuàng)投在東南亞已投資43家企業(yè),成長(zhǎng)期企業(yè)投資4家,占據(jù)10%。

邱家睦認(rèn)為,雖然是看A、B、C輪不同階段的項(xiàng)目,但關(guān)注的項(xiàng)目類型都是一樣的領(lǐng)域,通過(guò)早期投資,可以加倍概率發(fā)現(xiàn)好項(xiàng)目,創(chuàng)造一個(gè)區(qū)域性的領(lǐng)頭羊公司。

在朱璘看來(lái),無(wú)論從商業(yè)模式、資金、政策,東南亞區(qū)域正迎來(lái)更多資本、更多資源的傾斜,這對(duì)于戈壁創(chuàng)投在當(dāng)?shù)刈鰳I(yè)務(wù),甚至于基金融資都會(huì)有很多的幫助。

現(xiàn)在,以產(chǎn)業(yè)資本為主的資本已在爭(zhēng)相進(jìn)入東南亞,“我覺(jué)得這是一個(gè)趨勢(shì),一切向利好方向在發(fā)展?！敝飙U說(shuō)。