投資機(jī)會(huì)

地產(chǎn)銷售回暖，基建投資增速繼續(xù)回升，看好地產(chǎn)基建鏈龍頭。

統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2019年1-3月份，全國固定資產(chǎn)投資101871億元，同比增長(zhǎng)6.3%，增速比2019年1-2月提高0.2%。從環(huán)比速度看，3月份固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)0.45%。

地產(chǎn)方面，去年底以來部分地區(qū)調(diào)控政策有所松動(dòng)，疊加 3 月社融大增，政策與資金環(huán)境變化有望不斷向行業(yè)傳導(dǎo)，促銷售預(yù)期改善。基建方面，2018年基礎(chǔ)設(shè)施擬建項(xiàng)目數(shù)量較上年增長(zhǎng)5.3%。以基建項(xiàng)目落地周期1年左右判斷，基建投資2019年有望保持中速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)前重點(diǎn)看好地產(chǎn)鏈條與基建鏈低估值建筑藍(lán)籌龍頭：重點(diǎn)推薦：①地產(chǎn)鏈，房建龍頭、裝飾龍頭、以及裝配式龍頭。②基建鏈，低估值基建央企、以及基本面優(yōu)勢(shì)顯著的民企龍頭。

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版號(hào)恢復(fù)后已有超千款游戲獲批，三邏輯布局游戲板塊。

無論在成熟市場(chǎng)，還是新興經(jīng)濟(jì)體，移動(dòng)游戲都有增長(zhǎng)空間。從2018年底版號(hào)恢復(fù)發(fā)放至今，已經(jīng)有超過1000款國產(chǎn)/進(jìn)口游戲獲得版號(hào)，版號(hào)的穩(wěn)定發(fā)放帶動(dòng)新游戲供給量的回升，近期參與手游買量的游戲數(shù)量回升也從側(cè)面佐證了新游戲供給回暖的觀點(diǎn)。

對(duì)于游戲板塊的后市布局機(jī)會(huì)，建議從以下三個(gè)角度展開：①創(chuàng)新紅利并未枯竭，隨著輕度玩家逐漸過渡為重度玩家，各類細(xì)分領(lǐng)域的需求仍待釋放，仍有望給市場(chǎng)帶來較大的增量。②國內(nèi)公司產(chǎn)品和發(fā)行優(yōu)勢(shì)明顯，出海節(jié)奏加快，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有頭部產(chǎn)品涌現(xiàn)。③長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，云游戲或是顛覆渠道的一種方式，將改變當(dāng)前的游戲以應(yīng)用商店為主的分發(fā)模式，直播、社區(qū)等成為核心分發(fā)渠道，增強(qiáng)用戶對(duì)游戲的黏性和消費(fèi)頻次。

相關(guān)概念股：完美世界、吉比特、三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)、天舟文化、巨人網(wǎng)絡(luò)、中文傳媒、寶通科技

第20屆環(huán)博會(huì)成功舉辦，關(guān)注生態(tài)環(huán)保投資。

第20屆環(huán)博會(huì)近日在上海舉辦，展品涵蓋水環(huán)境、固廢、大氣、土壤污染治理解決方案及前沿技術(shù)設(shè)備。生態(tài)環(huán)保是補(bǔ)短板的重要領(lǐng)域，生態(tài)環(huán)保投資繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)。聚焦“增長(zhǎng)的確定性”，結(jié)合公司治理與戰(zhàn)略清晰度，長(zhǎng)期尋找行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)、商業(yè)模式通順、現(xiàn)金流內(nèi)生或融資能力強(qiáng)的標(biāo)的。

3月份社會(huì)融資規(guī)模達(dá)到2.86萬億，同比增加1.27萬億元，信貸規(guī)模增加，融資環(huán)境有望持續(xù)向好，看好農(nóng)村水環(huán)境治理企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，關(guān)注資本金生成能力與模式成熟的重點(diǎn)區(qū)域。

相關(guān)概念股：國禎環(huán)保、東江環(huán)保，海螺創(chuàng)業(yè)，金圓股份、龍凈環(huán)保、中再資環(huán)、光大國際、旺能環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、聚光科技、先河環(huán)保、新天然氣、藍(lán)焰控股

重要公告

三房巷：控股股東三房巷集團(tuán)正籌劃與公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，股票19日起停牌。

信息發(fā)展：終止發(fā)行股份購買杭州華亭科技有限公司90%股權(quán)并募集配套資金事項(xiàng)。

堅(jiān)瑞沃能：擬與江蘇華控簽署《投資合作框架協(xié)議》，共同投資2億元設(shè)立安鼎新能源公司。

深深房A：一季度凈利潤8403萬元，同比增長(zhǎng)1504.53%。

天弘基金：2018年?duì)I業(yè)收入101.25億元，同比增6.18%，凈利潤30.69億元，同比增15.82%。延伸>>營收及凈利潤均排名行業(yè)第一，是基金行業(yè)首家營收突破百億、凈利潤突破30億的基金公司。

中國人壽：一季度凈利潤預(yù)計(jì)同比增加約80%到100%。

貴研鉑業(yè)：公司不涉及氫燃料電池催化劑的產(chǎn)品。