1月26日，工商銀行原董事長易會(huì)滿到任證監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)迎來第九任主席。

2018年10月30日，易會(huì)滿參加國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì) 本報(bào)記者 車亮攝

證監(jiān)會(huì)主席不好當(dāng)。首任主席劉鴻儒曾講，“證監(jiān)會(huì)主席的位置是坐在火山口，實(shí)在要我做，時(shí)間也不能長?！?/p>

面對(duì)資本市場改革發(fā)展的新形勢、新挑戰(zhàn)，易會(huì)滿如何知難行“易”？

制圖：宋兆卿

金融老將擁抱創(chuàng)新

34年深耕工行

金融老兵易會(huì)滿，從1985年起已經(jīng)在工行系統(tǒng)工作了34年。他說自己見證了改革開放以來，工行從破產(chǎn)邊緣走向世界金融舞臺(tái)，從國際競爭賽場上的旁觀者和追隨者，到現(xiàn)在成為參與者和弄潮者。

公開資料顯示，易會(huì)滿，男，漢族，1964年12月生，浙江蒼南人，中共黨員，北京大學(xué)光華管理學(xué)院高級(jí)管理人員工商管理碩士學(xué)位，南京大學(xué)管理學(xué)博士學(xué)位，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究員。 1985年加入中國工商銀行。中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)候補(bǔ)委員。

從家鄉(xiāng)浙江到江蘇、北京，長期從事基層金融工作，使他業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、注重實(shí)效。2013年，易會(huì)滿由排位第五的副行長升任行長。2016年，易會(huì)滿任工行董事長至今。

“董事長給我最深的印象：一是禮賢下士，重用人才；二是有情懷，有擔(dān)當(dāng)，有創(chuàng)新意識(shí)?！币晃还ば腥耸繉?duì)記者表示。

“他為人友善，和下屬關(guān)系不錯(cuò)，時(shí)常有在北京分行共事過的同事去他辦公室和他聊天”，工行人士說。

在執(zhí)掌工行的時(shí)間里，易會(huì)滿繼續(xù)引領(lǐng)工行“大象起舞”：工商銀行2018年三季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，實(shí)現(xiàn)凈利潤2,401.20億元，同比增長4.82%。年化平均總資產(chǎn)回報(bào)率為1.18%，年化加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率為15.15%。營業(yè)收入5,770.55億元，同比增長7.71%。利息凈收入4,236.30億元，同比增長10.28%。

工行連續(xù)三年蟬聯(lián)全球銀行品牌價(jià)值榜首。據(jù)英國品牌價(jià)值研究機(jī)構(gòu)Brand Finance通過英國《銀行家》雜志發(fā)布的2019年“全球銀行品牌價(jià)值500強(qiáng)”榜單顯示，中國工商銀行的品牌價(jià)值達(dá)到798億美元，較上年增長35%，連續(xù)三年蟬聯(lián)全球銀行品牌價(jià)值榜首。

易會(huì)滿在此前接受中國證券報(bào)采訪時(shí)說，工商銀行追求的是跑馬拉松，是基業(yè)長青，是百年老店。

擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融的“易布斯”

有長期從事基層業(yè)務(wù)的經(jīng)歷，易會(huì)滿十分重視客戶體驗(yàn)。在主抓工行全行業(yè)務(wù)流程優(yōu)化管理時(shí)，“他花了很多時(shí)間去解決‘排隊(duì)難’的問題，在業(yè)務(wù)流程優(yōu)化時(shí)，詳細(xì)廣泛征求全行員工的意見，包括網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)員工打開網(wǎng)頁辦理完一項(xiàng)業(yè)務(wù)需要多長時(shí)間”。

“大體量”的工行盡管大，但不落后、不死板。從近年來看，工商銀行在轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整方面都走在前面。

2015年工行發(fā)布e-ICBC品牌，成為國內(nèi)第一家發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌的商業(yè)銀行。時(shí)任工行行長的易會(huì)滿全程脫稿演講，“布道”工行的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，被在場的記者直呼“易布斯”。

工商銀行積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，到2018年6月底為止，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶達(dá)到了3億戶，客戶的活躍度保持同業(yè)領(lǐng)先。

紓困民企“頭雁”

去年以來，在金融企業(yè)紓困民企的行動(dòng)中，工行起到了銀行“排頭兵”的作用。

去年10月16日，工行率先與百家民營骨干企業(yè)簽署《總對(duì)總合作協(xié)議》。不到一個(gè)月的時(shí)間，通過多種渠道為民營企業(yè)提供了近百億的融資支持；首批創(chuàng)設(shè)民企信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，成功幫助三家民營企業(yè)完成共計(jì)15億元的債券發(fā)行，是人民銀行引導(dǎo)設(shè)立“民營企業(yè)債券融資支持工具”以來，國有大型銀行實(shí)施的首批項(xiàng)目。

不僅如此，易會(huì)滿組織大量人員，開展了較大范圍的對(duì)民營企業(yè)的調(diào)查研究，同時(shí)，親自帶隊(duì)到浙江召開座談會(huì)，聽取了實(shí)際情況。把改進(jìn)民營企業(yè)、改進(jìn)小微企業(yè)的金融服務(wù)作為工商銀行進(jìn)一步落實(shí)“六穩(wěn)”的突破口。

此后，工行在前期開展民營企業(yè)融資問題調(diào)研、舉辦“工銀普惠行”和百家民營骨干企業(yè)簽約活動(dòng)的基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步研究部署了支持民營企業(yè)發(fā)展的多項(xiàng)新措施，包括推進(jìn)總行級(jí)合作客戶服務(wù)落地、完善民營企業(yè)融資區(qū)域和行業(yè)投向布局等10條具體舉措，進(jìn)一步提升對(duì)民營企業(yè)的綜合金融服務(wù)能力。

數(shù)據(jù)也顯示，工行近年來在支持民營企業(yè)發(fā)展上較好地發(fā)揮了大行“頭雁”效應(yīng)。截至9月末，在工行有融資余額的民營企業(yè)達(dá)到7.9萬戶，較年初增長11%，占全部融資企業(yè)客戶數(shù)量的77%；融資余額約2萬億元，平均貸款利率5.2%。

與資本市場交鋒：“和分析師談一談銀行業(yè)如何估值”

“我想利用這次機(jī)會(huì)，跟分析師談一談怎么看待銀行業(yè)的估值。”易會(huì)滿曾在去年11月的某次分析師頒獎(jiǎng)儀式上表示，“整個(gè)中國銀行業(yè)的經(jīng)營情況，從全球來看都比較好，我們做董事長的，也非常關(guān)注每一年、每一個(gè)季度的經(jīng)營指標(biāo)。需要客觀、理性地看待銀行業(yè)，更需要用戰(zhàn)略的、宏觀的思維來看待銀行業(yè)，還需要善于把握銀行業(yè)的發(fā)展趨勢與規(guī)律?！?/p>

他說，對(duì)銀行估值應(yīng)當(dāng)從三個(gè)方面考慮：

第一，要全面客觀地判斷中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景跟發(fā)展預(yù)期，“盡管有挑戰(zhàn)，但中國經(jīng)濟(jì)在全球增長勢頭最快之一的大趨勢不會(huì)變”。

第二，要全面判斷金融科技對(duì)實(shí)體金融的影響?！拔矣X得，市場對(duì)這一點(diǎn)反映的不是很客觀?！币讜?huì)滿說，不可能誰替代誰，也不可能你死我活?？傮w經(jīng)過這五年時(shí)間的發(fā)展，現(xiàn)在的情況是各有定位，優(yōu)勢互補(bǔ)，是通過合作來共同推動(dòng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，因?yàn)椴还芎畏N形態(tài)，尊重金融規(guī)律是硬道理，違反規(guī)律肯定受到懲罰。

第三，要全面客觀判斷資本及資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差等商業(yè)銀行經(jīng)營的核心要素，善于透過現(xiàn)象看本質(zhì)，善于分析核心競爭力的構(gòu)成要素?！拔覀冞€要善于發(fā)現(xiàn)中國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的特有優(yōu)勢，實(shí)際上大家比較一下全球銀行業(yè)，中國銀行業(yè)的外部環(huán)境比世界上很多國家要好得多?！?/p>

上任證監(jiān)會(huì)后面臨的三個(gè)挑戰(zhàn)

挑戰(zhàn)一：資本市場頭等大事—科創(chuàng)板

當(dāng)前資本市場頭等大事便是：設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制。

1月23日，中央全面深化改革委員會(huì)第六次會(huì)議審議通過了《在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》、《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》等。

會(huì)議指出，在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場改革的重要舉措。要增強(qiáng)資本市場對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性，著力支持關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。要穩(wěn)步試點(diǎn)注冊(cè)制，統(tǒng)籌推進(jìn)發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市等基礎(chǔ)制度改革，建立健全以信息披露為中心的股票發(fā)行上市制度。

這意味著設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制進(jìn)程進(jìn)一步加速。

此前證監(jiān)會(huì)也多次表示確保在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制盡快落地。

據(jù)知情人士透露，今年上半年，首批企業(yè)就將登陸科創(chuàng)板上市交易。

主席上任后，將如何為科創(chuàng)板護(hù)航？

挑戰(zhàn)二：如何維護(hù)股市穩(wěn)定運(yùn)行？

股指走勢一直是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

近年來，大盤指數(shù)一直震蕩前行，維護(hù)股市穩(wěn)定運(yùn)行一直是證監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，目前觸及平倉線的股票質(zhì)押市值仍在7000億元左右，仍有110家上市公司大股東質(zhì)押率達(dá)100%。

如果股指繼續(xù)震蕩下行，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步暴露。

2018年12月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室召開資本市場改革與發(fā)展座談會(huì)指出，堅(jiān)決落實(shí)市場化原則，減少對(duì)交易的行政干預(yù)。

下一步，如何在落實(shí)市場化原則的前提下維護(hù)股市穩(wěn)定運(yùn)行，并且通過市場化法治化方式尋求最適合的紓困渠道，仍然是擺在易會(huì)滿面前的一道難題。

挑戰(zhàn)三：如何深化監(jiān)管改革？

當(dāng)前資本市場另外一個(gè)突出特點(diǎn)是：堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管理念，不斷強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法工作，嚴(yán)厲打擊資本市場各類違法違規(guī)行為。

2018年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)全年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%，罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%，市場禁入50人，同比增長13.64%，罰沒款金額首次突破百億。

2017年，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)全年作出行政處罰決定224件，罰沒款金額74.79億元，同比增長74.74%，市場禁入44人，同比增長18.91%，行政處罰決定數(shù)量、罰沒款金額、市場禁入人數(shù)再創(chuàng)歷史新高。

2016年，證監(jiān)會(huì)共對(duì)183起案件作出處罰，作出行政處罰決定書218份，較去年增長21%，罰沒款共計(jì)42.83億元，較去年增長288%，對(duì)38人實(shí)施市場禁入，較去年增長81%。行政處罰決定數(shù)量、罰沒款金額均創(chuàng)歷史新高，市場禁入人數(shù)也達(dá)到歷史峰值。

此前，易會(huì)滿在談到銀行業(yè)監(jiān)管時(shí)表示，全球銀行業(yè)金融強(qiáng)監(jiān)管周期，中資銀行走出去面臨更大的合規(guī)壓力與挑戰(zhàn)。

易會(huì)滿認(rèn)為，銀行業(yè)要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管控為基，全面加強(qiáng)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理。

到任證監(jiān)會(huì)之后，他又將如何深化監(jiān)管改革？