中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人24日晚間就創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具答記者問(wèn)。這位負(fù)責(zé)人指出,央行票據(jù)互換工具可以增加持有銀行永續(xù)債的金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)抵押品,提高銀行永續(xù)債的市場(chǎng)流動(dòng)性,增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)銀行永續(xù)債的意愿,從而支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本。由于央行票據(jù)互換操作為“以券換券”,不涉及基礎(chǔ)貨幣吞吐,對(duì)銀行體系流動(dòng)性的影響是中性的。

這位負(fù)責(zé)人指出,為保障金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性,銀行需要有充足的資本金,永續(xù)債是銀行補(bǔ)充一級(jí)資本的重要渠道。央行票據(jù)互換工具可以增加持有銀行永續(xù)債的金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)抵押品,提高銀行永續(xù)債的市場(chǎng)流動(dòng)性,增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)銀行永續(xù)債的意愿,從而支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本,為加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度創(chuàng)造有利條件,也有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),緩解小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題。

關(guān)于人民銀行如何開(kāi)展央行票據(jù)互換操作,這位負(fù)責(zé)人介紹,央行票據(jù)互換操作采用固定費(fèi)率數(shù)量招標(biāo)方式,面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商進(jìn)行公開(kāi)招標(biāo)。中國(guó)人民銀行從中標(biāo)機(jī)構(gòu)換入合格銀行發(fā)行的永續(xù)債,同時(shí)向其換出等額央行票據(jù)。到期時(shí),中國(guó)人民銀行與一級(jí)交易商互相換回債券。銀行永續(xù)債的利息仍歸一級(jí)交易商所有。央行票據(jù)互換操作的期限原則上不超過(guò)3年,互換的央行票據(jù)不可用于現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、買(mǎi)斷式回購(gòu)等交易,但可用于抵押,包括作為機(jī)構(gòu)參與央行貨幣政策操作的抵押品。央行票據(jù)期限與互換期限相同,即在互換到期時(shí)央行票據(jù)也相應(yīng)到期。在互換交易到期前,一級(jí)交易商可申請(qǐng)?zhí)崆皳Q回銀行永續(xù)債,經(jīng)中國(guó)人民銀行同意后提前終止交易。由于央行票據(jù)互換操作為“以券換券”,不涉及基礎(chǔ)貨幣吞吐,對(duì)銀行體系流動(dòng)性的影響是中性的。

目前,央行票據(jù)互換操作可接受滿(mǎn)足下列條件的銀行發(fā)行的永續(xù)債:一是最新季度末的資本充足率不低于8%;二是最新季度末以逾期90天貸款計(jì)算的不良貸款率不高于5%;三是最近三年累計(jì)不虧損;四是最新季度末資產(chǎn)規(guī)模不低于2000億元;五是補(bǔ)充資本后能夠加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。