原標(biāo)題：重磅！滬倫通擬年內(nèi)啟動(dòng)，兩地產(chǎn)品互換，投資者設(shè)準(zhǔn)入門檻，一文看要點(diǎn)

滬倫通來了！

備受市場(chǎng)各方關(guān)注的滬倫通終于有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

8月31日，證監(jiān)會(huì)宣布——為規(guī)范滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為，自8月31日起就《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管規(guī)定》）向社會(huì)公開征求意見。

《監(jiān)管規(guī)定》共三十條，主要包括以下內(nèi)容：

一是明確滬倫通中國(guó)存托憑證（CDR）發(fā)行審核制度。規(guī)定滬倫通CDR應(yīng)當(dāng)符合《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（證監(jiān)會(huì)令第143號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）關(guān)于公開發(fā)行CDR的規(guī)定，明確了申報(bào)文件、核準(zhǔn)程序、保薦盡調(diào)、會(huì)計(jì)審計(jì)安排和CDR數(shù)量上限等要求。

二是明確CDR跨境轉(zhuǎn)換制度安排。銜接《管理辦法》，規(guī)定了跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)類型（生成和兌回）和境內(nèi)證券公司參與此項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本條件及備案要求，以及跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)資產(chǎn)托管、境外投資管理等行為規(guī)范。

三是明確CDR持續(xù)監(jiān)管要求。原則上援引適用《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法（試行）》中對(duì)已在境外上市紅籌企業(yè)的規(guī)定。不再強(qiáng)制要求基礎(chǔ)證券發(fā)行人披露季度報(bào)告；基礎(chǔ)證券發(fā)行人開展重大資產(chǎn)重組如不涉及在境內(nèi)發(fā)行CDR，按境外規(guī)則同步向境內(nèi)投資者披露即可。

四是明確境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排。納入境外上市框架進(jìn)行監(jiān)管；鑒于GDR可轉(zhuǎn)換為A股在境內(nèi)市場(chǎng)流通，為防范監(jiān)管套利，兼顧商業(yè)可行性，對(duì)GDR發(fā)行條件、發(fā)行價(jià)格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉(zhuǎn)換的境外券商和存托人作了規(guī)定。

五是強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，明確法律責(zé)任。銜接《管理辦法》，重點(diǎn)明確對(duì)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在《證券法》框架下，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)參與主體的法律責(zé)任作了規(guī)定。