CDR發(fā)行申報(bào)通道正式打開!

證監(jiān)會(huì)6日晚間正式發(fā)布實(shí)施《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(下稱《CDR辦法》),符合條件的紅籌企業(yè)今天起就可以向證監(jiān)會(huì)遞交發(fā)行CDR的申報(bào)材料了。

《CDR辦法》5月4日起向社會(huì)公開征求意見,6日正式發(fā)布實(shí)施。同時(shí)發(fā)布實(shí)施的,還包括修改后的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(下稱《首發(fā)辦法》)和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(下稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》)兩項(xiàng)部門規(guī)章,以及《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》等6個(gè)規(guī)范性文件。

《CDR辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則,對(duì)存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》則針對(duì)符合條件的創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè),作出了“不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件”的豁免條款。

這9個(gè)文件的發(fā)布意味著,適格紅籌企業(yè)7日起就可以按照相應(yīng)要求向證監(jiān)會(huì)遞交CDR發(fā)行申請(qǐng),證監(jiān)會(huì)也將啟動(dòng)受理工作。之后,參照A股IPO的受理審核流程,CDR首單發(fā)行將在不久的將來正式面世。

證監(jiān)會(huì)設(shè)定了嚴(yán)格的試點(diǎn)企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)和選取機(jī)制。擬參與試點(diǎn)的創(chuàng)新企業(yè),經(jīng)具有經(jīng)驗(yàn)的保薦機(jī)構(gòu)本著勤勉盡責(zé)的原則,全面、審慎核查后,認(rèn)為完全符合試點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項(xiàng)信息披露要求的,可以向證監(jiān)會(huì)提出納入試點(diǎn)和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請(qǐng)。

總體上看,創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)的門檻高于各種分類標(biāo)準(zhǔn)下的所謂“獨(dú)角獸”企業(yè)。證監(jiān)會(huì)將把握好試點(diǎn)數(shù)量和節(jié)奏,平穩(wěn)有序開展試點(diǎn),不會(huì)一哄而上。創(chuàng)新企業(yè)試點(diǎn)將采取詢價(jià)方式確定價(jià)格,監(jiān)管部門要求發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)審慎定價(jià)、公平配售;另一方面則將加強(qiáng)一線監(jiān)管,防范過度炒作。

此次試點(diǎn)工作重在制度建設(shè),證監(jiān)會(huì)將根據(jù)試點(diǎn)情況對(duì)相關(guān)制度加以改進(jìn)完善,條件成熟時(shí),逐步擴(kuò)大試點(diǎn)企業(yè)范圍。

創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)是我國(guó)資本市場(chǎng)的新服務(wù)對(duì)象,這類企業(yè)IPO和發(fā)行CDR對(duì)A股市場(chǎng)來說也是新事一樁。除《CDR辦法》以外,上證報(bào)記者還從證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門了解到了一系列(真的非常多)與創(chuàng)新試點(diǎn)有關(guān)的重要信息。

這條微信會(huì)很長(zhǎng),看完了包你掃盲。仔細(xì)看完了,會(huì)很。長(zhǎng)。知。識(shí)。

問題太多太復(fù)雜,我們很貼心地為您做了一個(gè)長(zhǎng)知識(shí)目錄:

關(guān)于CDR,你必須知道的6點(diǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

創(chuàng)新企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)高于“獨(dú)角獸”? 名單具體怎么定?

創(chuàng)新企業(yè)將合理安排發(fā)行節(jié)奏? 非創(chuàng)新企業(yè)IPO渠道暢通

設(shè)立科技創(chuàng)新咨詢委? 創(chuàng)新企業(yè)經(jīng)咨詢委咨詢后上發(fā)審會(huì)

創(chuàng)新企業(yè)以詢價(jià)方式定價(jià) 證監(jiān)會(huì)要求機(jī)構(gòu)審慎報(bào)價(jià) 將防范過度炒作

VIE企業(yè)AB股企業(yè)如何安排試點(diǎn)?

券商保薦創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)新增特殊盡調(diào)要求

CDR投資者可以通過五種方式維權(quán)